Marathon Digital Holdings (NASDAQ : MARA) est la plus grande société minière de Bitcoin (BTC) cotée en bourse au monde. Les investisseurs institutionnels ont progressivement augmenté leurs positions dans Marathon malgré la réduction de moitié de la subvention globale attendue en avril.
En particulier, les investisseurs institutionnels détiennent 38,9 % des actions en circulation de Marathon, soit 104 212 740 sur les 268 millions. Finbold a rassemblé ces données à partir de Nasdaqqui montre également les cinq principaux actionnaires institutionnels de la société minière Bitcoin.
Premièrement, Vanguard détient 23,47 millions d’actions (8,76 %). Ensuite, BlackRock et Jane Street en comptent respectivement 17,19 millions (6,42%) et 8,47 millions (3,16%). Morgan Stanley en possède 6,27 millions (2,34 %) et State Street est le cinquième avec 5,42 millions (2,02 %).
Ces cinq investisseurs institutionnels totalisent 60 837 405 actions et détiennent 22,7 % de Marathon Digital Holdings.
Analyse des actions Marathon
Notamment, MARA est la société leader dans la catégorie du minage de Bitcoin, selon le EntreprisesCap.Marché indice, avec une capitalisation de 5,58 milliards de dollars. Cela fait de Marathon la 2 468ème entreprise la plus valorisée au monde, représentant également les catégories technologie et Bitcoin.
L’action MARA a clôturé le 22 mars à 20,87 $ par action. Ainsi, perdant 4,18 % en intrajournalier et enregistrant des gains cumulés de 146,69 % sur un an.
La réduction de moitié du Bitcoin et ses effets sur les résultats des sociétés minières et des investisseurs institutionnels
Les principaux revenus des sociétés minières Bitcoin proviennent de l’exploitation minière de BTC et de la collecte de récompenses globales sous forme de frais et de subventions globales. Essentiellement, les mineurs se font concurrence pour trouver le prochain bloc valide grâce à une preuve de travail, mesurée en hashrate.
Un seul mineur (ou pool minier) a le droit de réclamer les récompenses de chaque bloc. Dans le cas des pools, les membres partageront la récompense proportionnellement à leur hashrate contribué.
Cependant, la subvention globale de Bitcoin est réduite de moitié environ tous les quatre ans, soit exactement tous les 210 000 blocs. Actuellement, plus de 98 % des récompenses globales proviennent de la subvention, soit 900 BTC en moyenne par jour. Il s’agit de l’émission de nouvelles unités BTC via une transaction « coinbase ».
Dans le cadre de la réduction de moitié, les sociétés minières Bitcoin verront leurs revenus réduits de près de moitié si le prix du BTC reste le même. Pour cette raison, des actions comme MARA peuvent présenter une certaine corrélation avec Bitcoin, en termes de prix, et leurs revenus peuvent souffrir de la réduction de moitié cette année.
En conclusion, les investisseurs institutionnels détenant une part importante de Marathon et d’autres sociétés minières Bitcoin montrent un biais positif envers le prix du BTC à l’avenir. Au moment d’écrire ces lignes, ces géants de la finance détiennent plus d’un tiers des actions de la société.
Cela met en évidence une influence accrue de Wall Street sur le mécanisme de sécurité et de consensus de Bitcoin. De plus, la baisse attendue des revenus révèle les défis du secteur.
