Les investisseurs institutionnels font preuve d’une confiance accrue dans les actifs numériques, avec 57 % d’entre eux prévoyant d’augmenter leurs allocations de crypto-monnaie malgré la volatilité actuelle du marché, selon l’enquête Future Finance 2024 de Sygnum publiée aujourd’hui (jeudi).
L’enquête, menée auprès de plus de 400 professionnels de l’investissement dans 27 pays, révèle un appétit pour le risque important parmi les investisseurs institutionnels, 63 % d’entre eux évaluant leur tolérance au risque comme étant élevée ou très élevée. Plus de la moitié des personnes interrogées maintiennent des allocations de portefeuille supérieures à 10 % en actifs numériques.
Les investissements à jeton unique restent la stratégie privilégiée à 44 %, suivis de près par l’exposition gérée activement à 40 %. La principale motivation de l’investissement en cryptographie est l’exposition à la mégatendance des actifs numériques (62 %), tandis que la diversification du portefeuille (52 %) et la macro-couverture (45 %) sont également des facteurs importants.
Martin Burgherr, directeur de la clientèle de Sygnum Bank
“Comme l’année précédente, 2024 a été l’une de nouveaux développements et de moments décisifs pour la cryptographie et l’écosystème plus large des actifs numériques”, a commenté Martin Burgherr, directeur de la clientèle de Sygnum Bank. “Parmi les plus importants figure peut-être l’approbation et le lancement ultérieur des ETF américains Bitcoin Spot, qui ont le potentiel d’accélérer l’adoption institutionnelle des actifs numériques.”
Le rapport de Finery Markets pour le premier semestre 2024 confirme également l’intérêt des institutionnels pour le secteur des cryptomonnaies. Il a montré que les volumes ont augmenté de 95 % d’une année sur l’autre, grâce aux approbations des ETF.
En outre, les recherches de Nickel Digital du mois dernier ont révélé que 92 % des gestionnaires d’actifs s’attendent à une croissance des fonds axés sur les actifs numériques. De plus, près de 93 % des institutions financières interrogées pensent que davantage d’entreprises traditionnelles entreront dans l’espace crypto d’ici trois ans.
Les ETF ajoutent de la crédibilité à long terme
L’approbation des ETF au comptant Bitcoin et Ethereum a considérablement renforcé la confiance du marché, 71 % des personnes interrogées exprimant une confiance accrue dans l’espace crypto.
Lucas Schweiger, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Sygnum Bank, a commenté Magnats de la finance que ces ETF fournissent « un point d’entrée fiable et réglementé vers Bitcoin et Ethereum » tout en conférant « une légitimité significative à la classe d’actifs ».
Selon Schweiger, les principaux émetteurs de TradFi et leur implication ajoutent également de la crédibilité et un engagement à long terme au secteur. Il prévoit que les ETF attireront une nouvelle vague d’investisseurs et de flux institutionnels (en particulier ceux qui découvrent la cryptographie).
Lucas Schweiger, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Sygnum Bank
“Cela aura / a conduit à un effet d’entraînement, avec davantage d’approbations d’ETF au comptant Bitcoin et Ethereum dans le monde”, a ajouté le responsable de la recherche sur les actifs numériques de Sygnum.
Sygnum Bank a atteint la rentabilité au premier semestre 2024 et a amassé 4,5 milliards de dollars d’actifs clients, soulignant l’intérêt croissant des investisseurs professionnels pour le secteur des cryptomonnaies. La clientèle de la banque s’approche des 2 000 investisseurs institutionnels et professionnels, reflétant son influence croissante sur le marché des actifs numériques.
Modification des préférences d’investissement
Les protocoles de couche 1 dominent l’intérêt des investisseurs à 76 %, tandis que l’infrastructure Web3 est devenue le deuxième secteur le plus attractif à 55 %. L’intérêt pour DeFi est tombé à 33 %, potentiellement en raison de problèmes de sécurité et de plus de 2,1 milliards de dollars perdus à cause des vulnérabilités en 2024.
Dans l’enquête de 2023, l’immobilier était l’actif symbolique d’intérêt le plus populaire. Ce chiffre est désormais dépassé par les actions (44 %), les obligations d’entreprises (41 %) et les fonds communs de placement (40 %). Cependant, cela pourrait aussi changer.
“Les baisses de taux à venir (diminution des rendements du Trésor) et les rendements plus élevés de DeFi (augmentation de l’activité du marché de la cryptographie) pourraient déplacer l’intérêt des obligations d’État vers des altcoins à plus haut risque”, a expliqué Schweiger. “Une autre nouvelle tendance intéressante consiste à transformer Bitcoin en un actif générateur de rendement (par le biais du jalonnement), potentiellement en concurrence avec les rendements traditionnels dans un avenir proche.”
La volatilité des actifs a remplacé l’incertitude réglementaire comme principal obstacle à l’adoption institutionnelle, citée par 43 % des personnes interrogées. Les préoccupations en matière de sécurité et de conservation restent importantes à 39 %, tandis que 81 % ont indiqué qu’une meilleure information encouragerait un investissement accru.
Fin octobre, Sygnum a annoncé la conversion réussie de son fonds crypto Yield Core en une structure Luxembourg Reserved Alternative Investment Fund (RAIF). Cette transition vise à renforcer l’attractivité du fonds auprès des investisseurs institutionnels en apportant un cadre réglementé. Gérant près de 30 millions de dollars d’actifs, le fonds se concentre sur des stratégies génératrices de rendement sur les marchés des cryptomonnaies.
