Faits marquants:
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D’ici 2028, les ETF Bitcoin sous gestion feront plus que tripler.
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Le Bitcoin gagnerait en pertinence à l’échelle mondiale s’il était pris en compte par certaines banques centrales.
Chaque réduction de moitié du bitcoin (BTC) peut être considérée comme le point de départ d’une nouvelle étape de la monnaie numérique. Ces événements surviennent tous les 4 ans et sont généralement déterminants pour marquer l’alternance de cycles haussiers et baissiers du prix de l’actif.
Hashdex, société d’investissement et de gestion d’actifs financiers, a présenté une enquête dans laquelle révèle trois prédictions pour l’ère du bitcoin qui a commencé avec la réduction de moitié la plus récente.
La société espère qu’une fois de plus – comme cela s’est produit lors des précédentes « éditions » du halving – cet événement aura un impact positif sur le prix du bitcoin et que cela stimulera l’ensemble du secteur des cryptomonnaies.
“Bien qu’il soit toujours difficile de faire des prévisions avec un actif aussi volatil et dynamique, les indicateurs indiquent une accélération continue de l’adoption généralisée du bitcoin et des crypto-monnaies.”
Hashdex, société de gestion d’actifs brésilienne.
Les ETF Bitcoin ont un avenir prometteur
En premier lieu, la société se concentre sur les ETF au comptant Bitcoin sorti en janvier dernier. Selon lui, il est “difficile de ne pas voir” l’augmentation de la demande pour ces produits financiers, puisque les principales bourses les placent sur leurs plateformes.
En effet, ils estiment que les investisseurs institutionnels continuent d’investir et qu’un « nombre croissant de conseillers » recommandent des allocations spécifiques de BTC.
“Nous pensons que le marché sous-estime considérablement le potentiel de l’investissement indiciel lié aux crypto-monnaies pour les investisseurs institutionnels.”
Hashdex, société de gestion d’actifs brésilienne.
Bien que Hashdex ait émis le fonds Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) aux États-Unis, il maintient qu’il existe encore des défis réglementaires dans ce pays. Toutefois, cela n’exclut pas que le bitcoin et les cryptomonnaies sous gestion des ETF s’élèvent à 300 milliards dollars, soit plus de trois fois sa valeur actuelle d’ici 2028.
Les ETF ont été lancés en bourse en janvier de cette année et ont réalisé une performance plus que remarquable en cinq mois. Un exemple de ces produits financiers est celui de la société BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT), dont les actifs sous gestion ont atteint 19 milliards en 138 jours, comme le montre le graphique.
« Il n’y a eu qu’un seul ETF dans l’histoire qui ait atteint 20 milliards de dollars d’actifs en moins de 1 000 jours. JPMorgan Equity Premium Income ETF, qui l’a fait en 985 jours », a déclaré Eric Balchunas, spécialiste des fonds négociés en bourse.
CriptoNoticias a signalé que les ETF au comptant Bitcoin aux États-Unis captent une grande quantité de capitaux auprès d’investisseurs institutionnels et d’entreprises. Parmi eux figurent des géants du secteur bancaire tels que JP Morgan, Morgan Stanley et Wells Fargo.
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) va se développer
Deuxièmement, les recherches Hashdex soulignent comme l’un des protagonistes pour les quatre prochaines années de la tokenisation des actifs dans le monde réel (RWA).
RWA fait référence à la tokenisation dans des réseaux décentralisés d’actifs physiques ou financiers réels. Il peut s’agir de biens immobiliers, de bons du Trésor, de droits de propriété intellectuelle, d’investissements dans des entreprises privées, produits de base et les contrats financiers, entre autres.
Ce secteur de crypto-monnaie stimulera l’adoption d’applications de finance décentralisée (DeFi) pour créer des marchés de capitaux entièrement numérisés, explique l’entreprise.
Certains des réseaux bénéficiant du RWA, selon Hashdex, seront Ethereum et Solana, car la tokenisation des actifs augmentera leur utilisation et dans une large mesure ces protocoles sont développés sur les deux réseaux. “Cela contribuera à connecter davantage les investisseurs directement à l’écosystème en évolution des actifs numériques.”
La société estime que si 2 % des investisseurs fortunés investissent dans les RWA à court terme, il est possible d’observer un capitalisation boursière des titres tokenisés de l’ordre de 10 milliards de dollars au niveau mondial.
Parmi les défis auxquels cette industrie est confrontée figurent les réglementations qui n’ont pas suivi le rythme de la croissance du marché. De plus, il existe un manque de standardisation et un accès inégal à Internet dans les différentes régions du monde.
Des institutions comme BlackRock sont déjà entrées dans ce monde, lancer son premier fonds tokenisé sur Ethereum en mars dernier, comme le rapporte CriptoNoticias.
L’objectif de ce fonds est d’offrir aux investisseurs qualifiés la possibilité de générer des rendements en dollars américains. Ceux qui négocient dans ce fonds investissent indirectement dans des liquidités, des bons du Trésor américain et des contrats de mise en pension.
Le Bitcoin prendra du terrain par rapport au dollar, selon Hashdex
Le fait que Bitcoin soit une monnaie décentralisée c’est un avantage pour un contexte croissant de méfiance dans les relations internationales et l’instabilité géopolitique mondiale, note Hashdex.
Il l’évoque parce que plusieurs pays ont choisi de s’éloigner d’une « dépendance excessive aux réseaux financiers occidentaux ». Un exemple de cette distanciation est montré par la Russie et la Chine, qui Ils continuent d’avancer dans l’élimination du dollar dans leurs relations commercialesavec plus de 90 % des paiements mutuels effectués en monnaie locale, comme le rapporte également CriptoNoticias.
Du point de vue de l’entreprise, c’est là que une décision « critique » : choisir entre le dollar américain et une autre devise pour le règlement commercial. C’est précisément à ce moment-là qu’apparaît la figure du Bitcoin.
“Le Bitcoin présente des avantages importants par rapport aux monnaies fiduciaires, notamment une croissance de l’offre plus faible que n’importe quelle autre devise majeure.”
Hashdex, société de gestion d’actifs brésilienne.
La monnaie numérique contraste avec des monnaies comme la monnaie américaine, qui est largement émise par la Réserve fédérale. Pour Hashdex, cela est remis en question à un « niveau sans précédent », dans la mesure où les décisions de politique monétaire américaines peuvent en pratique « accroître la concentration du pouvoir et de la richesse mondiales aux États-Unis par rapport à d’autres pays ».
Ainsi, « de nombreux leaders d’opinion dans le monde des crypto-monnaies » ont soutenu que Le bitcoin peut servir d’« outil important de règlement des échanges »Expliquer.
Un facteur déterminant est la volatilité du bitcoin qui continue de diminuer comme le montre le graphique suivant. Pour cette raison, pour Hashdex, le bitcoin est en passe de gagner « une pertinence mondiale auprès de certaines banques centrales et de devenir potentiellement un élément de la solution commerciale d’ici 2028 ».
La condition pour que tout cela se produise est, selon Hashdex, que la tendance se maintienne sur le long terme, que davantage d’investisseurs institutionnels s’y joignent et que le pourcentage de spéculateurs à court terme diminue.
