L’extrême volatilité du Bitcoin cette semaine a anéanti une quantité importante de bénéfices non réalisés sur l’ensemble du marché.
Les données de Glassnode ont montré qu’au 1er août, plus de 85 % de l’offre en circulation de Bitcoin était rentable, ce qui reflète un sentiment haussier stable et durable alors que le prix s’est stabilisé autour de 65 000 $. Cependant, lorsque le prix a commencé à baisser au cours de la semaine dernière, une grande partie de cette rentabilité a été effacée.
Le prix du bitcoin étant tombé sous la barre des 50 000 dollars le 5 août, le pourcentage de l’offre dans les bénéfices est tombé à 71 %, soit le plus bas depuis octobre de l’année dernière. Même si le prix a remonté à environ 56 000 dollars le 6 août, l’offre dans les bénéfices reste juste au-dessus de 73 %.
Les détenteurs à long terme comme à court terme ont constaté une forte augmentation de leur offre détenue en perte.
Le 1er août, les STH détenaient 1,603 million de BTC en perte, mais ce chiffre est passé à 2,868 millions le 5 août avant de diminuer légèrement à 2,804 millions de BTC le lendemain. Cela montre que plus de 1,2 million de BTC ont été achetés à des prix supérieurs aux prix actuels du marché, et que les STH sont assis sur un montant important de pertes non réalisées.
L’offre à court terme en termes de bénéfices a également chuté. Entre le 1er et le 5 août, l’offre de STH en termes de bénéfices est passée de 1,490 million de BTC à seulement 190 724 BTC, pour remonter légèrement à 236 790 BTC le 6 août.
Les détenteurs à long terme ont également subi des pertes, bien que nettement moins prononcées que leurs homologues STH. L’offre de bénéfices des détenteurs à long terme a diminué de 13,486 millions de BTC à 12,908 millions de BTC entre le 1er et le 5 août.
Pendant ce temps, l’offre de détenteurs à long terme en perte a augmenté de 148 601 BTC le 1er août pour atteindre 760 521 BTC le 5 août, diminuant légèrement à 704 926 BTC le 6 août. Cette augmentation progressive indique que même les LTH ne sont pas entièrement isolés de la volatilité du marché, bien que leur horizon temporel plus large offre un certain coussin.
L’examen du NUPL ajusté en fonction de l’entité pour les détenteurs à long terme et à court terme permet d’obtenir une compréhension plus claire et plus précise des profits et pertes réels du marché. aimarketcap L’analyse a révélé que les mesures ajustées à l’entité, en particulier NUPL, filtrent les transactions non économiques, qui incluent les transferts internes au sein de la même entité.
Ces mouvements internes peuvent fausser les mesures traditionnelles en créant la fausse impression d’une activité accrue du marché ou d’une prise de bénéfices, conduisant à une représentation inexacte du sentiment du marché.
Les données actuelles montrent que le LTH-NUPL ajusté en fonction de l’entité est resté constamment au-dessus de 0,5 tout au long de l’année, reflétant une croyance soutenue parmi les détenteurs à long terme dans la trajectoire ascendante de Bitcoin.
Au 6 août, le LTH-NUPL s’établit à 0,625, ce qui indique que les détenteurs à long terme ont encore d’importants bénéfices non réalisés malgré les récentes fluctuations de prix.
En revanche, le STH-NUPL ajusté en fonction de l’entité a connu une volatilité nettement plus importante, tombant en territoire négatif en réponse à la baisse du prix du Bitcoin. Au 6 août, le STH-NUPL est à -0,111.
Alors que les détenteurs à court terme ont fait face à des pertes non réalisées substantielles et ont réagi de manière plus spectaculaire aux baisses de prix, les détenteurs à long terme ont maintenu une perspective relativement stable.
La volatilité du Bitcoin réduit les bénéfices non réalisés, les STH les plus durement touchés est apparue en premier sur aimarketcap.
