Les experts se demandent si la finance décentralisée (DeFi) peut réellement stimuler la prochaine vague d’adoption des cryptomonnaies. Alors que ce débat se poursuit, l’attention s’est portée sur les réseaux d’infrastructures physiques décentralisés (DePIN) et les actifs du monde réel (RWA) comme moteurs de croissance potentiels.
Les tendances émergentes jouent un rôle de plus en plus vital dans l’avancement du secteur des crypto-monnaies, et leur influence sur l’élaboration des stratégies d’adoption ne peut être négligée.
Les dirigeants d’Ethereum et d’Helius Labs enquêtent sur la DeFi
Vitalik Buterin, cofondateur d’Ethereum, estime que l’avenir de la blockchain réside dans des applications durables et utiles. Il souligne la nécessité de maintenir des principes fondamentaux tels que l’accès sans autorisation et la décentralisation.
L’innovateur russo-canadien prône l’intégration de la finance décentralisée (DeFi) à d’autres technologies pour concrétiser cette vision. Buterin reconnaît que si la DeFi a ses points forts, elle est confrontée à des limites fondamentales qui limitent sa capacité à provoquer une augmentation notable de 10 à 100 fois de l’adoption des cryptomonnaies.
« Les types d’applications que je souhaite voir sont des applications utiles de manière durable et qui ne sacrifient pas les principes. Je pense que les DEX sont excellents et je les utilise chaque semaine. Je pense que les stablecoins décentralisés sont excellents. Je pense que l’USDC est moins génial que le RAI, mais en pratique, nous devons simplement respecter le fait qu’il est incroyablement pratique et que beaucoup de gens l’utilisent », a partagé Buterin.
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Mert Mumtaz, PDG d’Helius Labs, partage ce point de vue, en soulignant que la finance n’est qu’un élément en aval d’une économie florissante. Mumtaz soutient que la DeFi ne peut pas exister de manière isolée sans risquer de s’effondrer, soulignant la nécessité d’un écosystème plus large pour soutenir une croissance durable.
« Cela n’a pas beaucoup de sens qu’il existe isolé sans cela, sinon il s’effondrera car il est intrinsèquement circulaire et nécessite de plus en plus d’apports pour continuer à fonctionner – ce qui est exactement le contraire de ce que signifie le concept de technologie », a expliqué Mumtaz.
Mumtaz s’aligne sur la position de Buterin sur les stablecoins, tout en désignant DePIN et les RWA tokenisés comme des moteurs clés de la prochaine vague d’adoption des crypto-monnaies. Cependant, il souligne que la durabilité est cruciale pour libérer ce potentiel.
DePin, Stablecoins et RWA tokenisés favorisent l’adoption des crypto-monnaies
En pratique, DePIN, les stablecoins et les RWA font déjà avancer l’adoption des crypto-monnaies. Les stablecoins, en particulier, continuent de connaître une forte demande, l’USDT de Tether étant en tête en termes de génération de revenus, suivi de l’USDC de Circle.
Des données récentes révèlent que la capitalisation boursière totale des stablecoins a atteint un sommet historique de 168 milliards de dollars après 11 mois consécutifs de croissance. Il s’agit d’une nouvelle étape pour le secteur, dépassant le précédent pic de 167 milliards de dollars enregistré en février 2022.
Cette hausse reflète l’augmentation des flux de capitaux sur le marché, principalement due à la participation soutenue des particuliers au cours des huit derniers mois.
Capitalisation boursière des stablecoins. Source : DefiLlama
Parallèlement aux stablecoins, les actifs réels tokenisés connaissent une croissance notable, suscitant l’intérêt des institutions. Des acteurs majeurs comme BlackRock, Grayscale et Franklin Templeton font de grands progrès dans ce domaine. Le marché des titres tokenisés a dépassé 1,92 milliard de dollars, soulignant le rôle des RWA dans la réduction du fossé entre TradFi et DeFi.
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Marché de la tokenisation RWA. Source : Dune Analytics
Le discours DePIN gagne également du terrain, Bittensor (TAO) étant leader dans les mesures d’activité sociale. Une augmentation de l’engagement social met en évidence l’intérêt croissant de la communauté, ce qui peut favoriser une adoption et une dynamique plus larges.
Parmi les autres acteurs majeurs du secteur DePIN figurent Render (RNDR), Filecoin (FIL) et Internet Computer (ICP). Selon des rapports récents, la croissance parabolique du secteur a poussé sa capitalisation boursière au-delà de 20 milliards de dollars.
