Dans une divulgation datée du 29 mars, Tom Carper, le sénateur américain du Delaware, a révélé un achat le 21 mars de 1 001 à 15 000 dollars d’actions Arcadium Lithium (NYSE : ALTM).
Les actions minières de taille moyenne n’avaient jamais été négociées par aucun homme politique américain auparavant – et elles ne l’ont plus été depuis.
ALTM est en baisse de 18,50 % depuis le début de l’année (YTD) — cependant, l’annonce récente du 9 octobre selon laquelle Rio Tinto (NYSE : RIO) va acquérir la société dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces de 6,7 milliards de dollars a vu les cours des actions augmenter de 30 %. le même jour.
Carper a acquis des actions au prix de 4,63 $. Au moment de mettre sous presse, l’action ALTM se négocie à 5,55 $, portant le rendement entre le 21 mars et le 9 octobre à 19,87 %. Selon le montant investi, le sénateur pourrait gagner entre 198 $ et 2 980 $ sur cette seule transaction, selon les dernières données du US Senator Stock Trading Radar de Finbold.
Missions du sous-comité de Carper
Bien que la transaction de Carper soit dérisoire par rapport aux bénéfices obtenus par certains de ses collègues, comme la transaction opportune du sénateur Markwayne Mullin qui lui a permis de réaliser des gains de 76,24 % sur Raytheon (NYSE : RTX), 19,87 % n’est en aucun cas un faible rendement sur une seule transaction. .
Et cela sans même toucher au bourbier éthique qu’est le trading d’actions politiques : il arrive (comme c’est presque toujours le cas) que le sénateur Carper soit en mesure de détenir des informations qui ne sont pas accessibles au public.
Carper est président de la commission de l’environnement et des travaux publics. À ce titre, il siège à la sous-commission de l’énergie, des ressources naturelles et des infrastructures, tout en étant également président de la sous-commission du commerce international, des douanes et de la compétitivité mondiale.
Le rôle du lithium dans la transition énergétique verte en cours est bien documenté – et les missions du sénateur au sein des comités lui confèrent une position unique qui semble couvrir à peu près toutes les intersections entre l’exploitation minière du lithium et la politique publique.
Le geste stratégique de Rio Tinto
Rio Tinto, le plus grand producteur mondial de minerai de fer et l’un des principaux producteurs d’aluminium, est en passe de devenir la troisième plus grande société minière de lithium avec cette acquisition. L’accord de RIO prévoyait une prime de 0,90 $ sur les actions ALTM au moment de l’annonce – les actions seront acquises pour 5,85 $ pièce, légèrement au-dessus des prix actuels de 5,55 $.
Il s’agira de la plus grosse acquisition de l’entreprise depuis 2007 – et bien que RIO ait perdu 10,65 % depuis le début de l’année en raison d’une offre excédentaire de lithium, le géant minier reste optimiste quant aux perspectives à long terme.
Cette opinion est partagée par l’analyste actions de Jefferies, Chris LaFemina, qui a maintenu une note « Acheter » tout en relevant son objectif de cours de 81 $ à 83 $ le 9 octobre.
Les investisseurs doivent toutefois noter que le bilan honteux de Rio Tinto en matière de droits de l’homme et de développement durable présente un risque permanent en matière de relations publiques.
Des incidents tels que la destruction des sites sacrés des peuples autochtones dans les gorges de Juukan et l’implication de l’entreprise dans la guerre civile de Bougainville sont la règle plutôt que l’exception.
Les protestations en cours concernant le projet d’exploitation minière de lithium proposé par l’entreprise à Jadar, en Serbie, et les poursuites potentielles en raison de la pollution des voies navigables par l’uranium et le plomb à Madagascar ne sont que quelques-uns des défis de relations publiques les plus récents de l’entreprise – et à une époque d’élargissement des critères ESG, ils auraient pu des effets néfastes sur la perception du public et sur le sentiment des investisseurs.
