ETC Group a conseillé aux investisseurs de détenir Ethereum (ETH), Solana (SOL) et Aptos (APT) en raison de leur importance stratégique dans l’espace blockchain de couche 1 dans un rapport du 8 octobre.
Alors qu’Ethereum fait face à une concurrence croissante de la part des nouvelles blockchains, le rapport souligne l’importance d’évaluer les conditions récentes du marché et ses performances à long terme.
Ethereum fait face à des défis
Selon le rapport, la sous-performance d’Ethereum au troisième trimestre était due à trois facteurs principaux, le principal étant la mise à jour Dencun, qui a considérablement réduit les frais de gaz afin d’améliorer l’efficacité des réseaux de couche 2.
Cela a entraîné une baisse des frais de transaction et de l’activité du réseau sur le réseau principal Ethereum, ce qui a eu un impact négatif sur l’opinion des utilisateurs à l’égard du réseau.
De plus, le krach boursier début août provoqué par le dénouement du carry trade sur le yen japonais a entraîné un désendettement sur l’ensemble du marché, l’ETH étant l’un des plus touchés.
Le rapport note que la performance médiocre des ETF au comptant Ethereum a également contribué à la performance médiocre du trimestre, à savoir la faiblesse des flux de fonds négociés en bourse (ETF) au comptant. Depuis leur lancement, les ETF spot Ethereum ont enregistré des flux nets négatifs de 546 millions de dollars, sur la base des données de Farside Investors.
Malgré ces revers, l’analyse d’ETC Group suggère qu’Ethereum semble résilient si on le considère depuis le début de l’année, maintenant un indice de performance de 101, contre 128 pour Solana et 78 pour Aptos.
Le rapport calcule la domination du réseau à l’aide de l’indice global de dominance du réseau (CNDI), qui combine des mesures telles que l’efficacité d’utilisation du réseau (NUE) et l’indice de densité économique (EDI).
D’après ses conclusions, Ethereum reste le réseau le plus dominant, avec une part de marché de 45 %, suivi de Solana avec 35 % et Aptos avec 20 %. Le rapport attribue le leadership durable d’Ethereum sur le marché à son écosystème bien établi et à l’engagement constant de ses utilisateurs, qui ont renforcé sa position à long terme malgré une concurrence croissante.
Solana, croissance Aptos
Selon le rapport, Solana a démontré une capacité durable à attirer des utilisateurs et des développeurs sur la base de sa croissance nette de flux, qui a atteint 1 milliard de dollars au troisième trimestre.
Cela en fait un actif attrayant à détenir pour les investisseurs, car sa trajectoire de croissance est susceptible de se poursuivre dans un scénario haussier. Cependant, il a ajouté que la domination de Solana pourrait être remise en question dans les mois à venir à mesure qu’Aptos prend de l’ampleur, ce qui pourrait freiner certaines de ses projections de croissance.
Malgré sa part de marché relativement faible, Aptos s’est montré prometteur en tant que concurrent dans le domaine de la couche 1, avec une activité de développement 23 % plus élevée que la moyenne des autres réseaux. Le réseau a capitalisé sur son succès dans le secteur des jeux blockchain et a démontré une forte capacité à gérer efficacement des volumes de transactions élevés à faible coût.
Cependant, le rapport note qu’Aptos se heurte à des obstacles lors de l’adoption par les développeurs en raison du langage de programmation Move relativement nouveau, qui n’a pas encore obtenu un large soutien. En revanche, l’utilisation de Rust par Solana offre des outils et une infrastructure matures, ce qui lui confère un avantage.
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