Quel prix le bitcoin atteindra-t-il selon les gestionnaires d’ETF ?

Les sociétés émettrices et gérantes d’ETF spot bitcoin (BTC) aux États-Unis ont leurs prévisions sur le prix de la monnaie numérique, et elles semblent toutes d’accord sur le fait qu’il atteindra des chiffres encore inédits, tant à court qu’à long terme.

Un peu plus de 10 mois depuis l’émission de ces instruments financiers, Les ETF ont joué un rôle de premier plan sur le marché traditionnelfacilitant l’adoption du bitcoin et générant un effet haussier qui pourrait propulser le prix de cette monnaie numérique vers de nouveaux sommets.

Cela se produit parce que les sociétés de gestion d’ETF au comptant doivent acheter et détenir des bitcoins dans leurs trésoreries pour garantir leurs actions.

Le processus d’acquisition pour soutenir les ETF crée une demande directe et tangible sur le marché. À mesure que de plus en plus d’investisseurs investissent dans ces fonds, les entités qui gèrent les ETF doivent acquérir davantage de bitcoins pour maintenir un soutien adéquat. Cela réduit à son tour la quantité de Bitcoin disponible sur le marché libre, ce qui peut entraîner une augmentation des prix en raison d’une offre limitée.

Ci-dessous, un graphique fourni par SosoValue montre l’évolution dans le temps de la somme d’argent qui entre ou sort des fonds qui investissent dans le bitcoin. Une certaine corrélation est observée entre les flux monétaires vers les ETF et le prix du bitcoin.

Lorsqu’il y a d’importantes entrées d’argent (barres vertes), le prix du BTC a tendance à augmenter, et vice versa. Cela suggère que la demande d’ETF Bitcoin influence le prix de l’actif.

Bitcoin est proche de ses plus hauts historiques

Les ETF ont joué un rôle déterminant dans l’essor du Bitcoin au premier trimestre de l’année, date à laquelle il a atteint un sommet historique de 73 800 $ en mars.

À l’heure actuelle, le bitcoin reste proche des 72 000 dollarsbénéficiant de facteurs économiques tels que la récente baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale (Fed) en septembre et la dépréciation du dollar.

Cette dernière renforce la demande d’actifs de réserve tels que le bitcoin et l’or, créant un environnement favorable à une potentielle hausse des prix.

Cependant, le marché du bitcoin n’est pas sans volatilité, notamment en raison de des événements extérieurs comme les élections présidentielles aux États-Unis le 5 novembre.

Bitcoin est devenu un enjeu de campagne, et son prix pourrait fluctuer considérablement en fonction du gagnant. Pour les investisseurs de cette monnaie, une victoire de Donald Trump est préférable à celle de Kamala Harris, puisqu’il est perçu comme le candidat le plus favorable aux cryptomonnaies, comme le rapporte CriptoNoticias.

A l’approche des élections, les attentes ont motivé les achats de bitcoinsbeaucoup croyant à une éventuelle augmentation de sa valeur en cas de victoire de Trump.

Polymarket, une plateforme de paris, positionne Trump comme favori à une semaine des élections, ce qui a amené le marché à anticiper par des achats qui pourraient faire monter le prix du bitcoin.

En fait, Trump a promis de créer une réserve nationale de Bitcoin et de renforcer l’industrie minière de crypto-monnaie aux États-Unis, ce que beaucoup considèrent comme une bonne nouvelle pour les monnaies numériques.

VanEck place la barre haute pour le bitcoin

La société d’investissement américaine VanEck, émettrice du fonds VanEck Bitcoin ETF (HODL), a affiché des attentes haussières à long terme.

Selon Matthew Sigel, responsable de la recherche au sein de l’entreprise, le bitcoin pourrait atteindre 3 millions de dollars d’ici 2050.

Ce modèle inclut l’hypothèse selon laquelle « le bitcoin deviendra un actif de réserve utilisé dans le commerce mondial et que les banques centrales du monde entier y disposeront d’une allocation de 2 % ».

Même si, comme il le dit, cela peut paraître extrême, « il s’agit d’un taux de croissance annuel composé de 16 % sur une vingtaine d’années. Par conséquent, voir le prix en millions de dollars à moyen terme est une forte conviction.

Concernant la hausse du prix du bitcoin ces derniers jours, atteignant 73 000 dollars, Sigel suggère que cela pourrait être dû aux attentes d’une victoire de Trump.

“Trump est clairement le candidat le plus pro-crypto et Bitcoin, alors que le vice-président Harris n’en a pas dit un seul mot.”

Matthew Sigel, responsable de la recherche chez VanEck.

Même si Harris a donné son avis sur le sujet, il n’a pas approfondi sa vision de ce secteur, raison pour laquelle il ne semble pas convaincre l’électorat bitcoiner.

Ark Invest a un prix pour le bitcoin en 2030

Cathie Wood, fondatrice et PDG d’ARK Invest, prédit, comme Sigel, une hausse significative du bitcoin.

ARK Invest possède l’un des ETF Bitcoin aux États-Unis, l’ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB). Wood avait estimé en mars de cette année que l’actif numérique atteindrait 1 million de dollars d’ici 2030.

Cependant, après l’approbation des ETF, Wood estime que, si les investisseurs institutionnels allouent un peu plus de 5 % de leurs portefeuilles au bitcoin, le prix pourrait atteindre jusqu’à 2,3 millions de dollars pour cette même date.

La participation institutionnelle croissante a abouti au lancement réussi d’ETF qui ont attiré des milliards de dollars d’investissements, soutenant cette projection ambitieuse.

Pendant ce temps, le fonds ARKB détient jusqu’à présent 51 000 BTC, devenant ainsi le quatrième ETF avec le plus de bitcoins en sa possession.

Selon Wood, le bitcoin est « une protection contre la dévaluation, une protection contre la perte de pouvoir d’achat et de richesse ».

Bitwise voit une hausse du Bitcoin si Trump gagne

La société financière Bitwise, qui gère le fonds Bitwise Bitcoin ETF (BITB) et qui possède 42 839 BTC, maintient deux perspectives à court et à long terme.

À court terme, Jeff Park, responsable des stratégies alpha, a souligné que les élections aux États-Unis seront décisives pour le prix de la monnaie numérique.

Park pense que une victoire de Trump pourrait faire grimper le prix du bitcoin à 92 000 dollarsbasé sur une analyse de probabilité et des variations du prix du bitcoin par rapport aux enquêtes électorales.

Il convient de noter que Trump devance le vice-président Harris sur Polymarket, la maison de paris sur les cryptomonnaies, avec 67 % de chances de gagner contre 33 %. Cependant, selon le sondage national de CNN, 47 % des électeurs probables soutiennent la vice-présidente Kamala Harris et 47 % soutiennent l’ancien président Donald Trump.

De son côté, à long terme, Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, estime que le bitcoin pourrait atteindre 250 000 dollars dans les quatre prochaines années, soutenu par l’adoption institutionnelle et l’accumulation d’actifs via les ETF.

Pour l’entrepreneur, les ETF vont avoir un effet sur la volatilité du bitcoin, qui a été historiquement élevée, mais c’est quelque chose qui a diminué et cette tendance va s’accélérer à l’avenir, principalement en raison de l’influence des instruments financiers.

Les ETF attirent les investisseurs institutionnels sur le marché du Bitcoin. Ceux-ci agissent différemment des détaillants qui ont dominé le marché du Bitcoin jusqu’à présent. En moyenne, les investisseurs institutionnels sont plus susceptibles que les investisseurs particuliers de rééquilibrer leurs portefeuilles (vendre haut, acheter bas) et de réaliser des investissements cohérents sur le marché (mensuel, trimestriel, etc.). Cela introduit des flux contracycliques qui pourraient réduire la volatilité.

Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise.

Bitcoin atteindra 100 000 $ à court terme, selon Hashdex

Hashdex, une société d’investissement en actifs cryptographiques, prédit que le bitcoin pourrait atteindre 100 000 dollars à court terme, arguant qu’il s’agit d’un objectif psychologique important pour le marché. C’est ce qu’a déclaré Bruno Sousa, associé et directeur pour les États-Unis et l’Europe de l’entreprise.

Il est difficile de ne pas voir comment la demande ne fera qu’augmenter dans les années à venir, à mesure que les grandes maisons de courtage placeront ces ETF sur leurs plateformes, que les investisseurs institutionnels continueront d’investir et qu’un nombre croissant de conseillers recommanderont des allocations spécifiques de BTC.

Bruno Sousa, directeur pour les États-Unis et l’Europe chez Hashdex.

À moyen terme, si la tendance haussière des cycles précédents se répète, le bitcoin pourrait coûter entre 200 000 et 300 000 dollars en 2025renforçant ainsi son rôle de réserve de valeur numérique émergente.

Il convient de noter que la société a été la dernière à émettre son fonds qui opère sous le nom de Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) et est l’ETF qui possède le moins de bitcoins avec seulement 148.

DEFI est l’un des rares ETF au comptant Bitcoin à ne pas utiliser Coinbase comme dépositaire, la bourse, qui gère désormais 90 % de la conservation des actifs numériques de plusieurs de ces fonds.

Concernant la volatilité du bitcoin, Sousa commente que si elle diminue sur un horizon temporel plus long, avec davantage d’acteurs institutionnels et moins de spéculateurs dans l’espace, vous pourriez déjà être sur la bonne voie pour que le bitcoin acquière une pertinence mondiale auprès de certaines banques centrales et devienne potentiellement un élément essentiel du règlement commercial d’ici 2028.

Les ETF continueraient de promouvoir le bitcoin

Le spécialiste des ETF Eric Balchunas estime que Les ETF pourraient atteindre 1 million de bitcoins dans leurs réserves avant d’effectuer un an sur le marché.

Les ETF « ont ajouté environ 17 000 BTC par semaine. Cela dit, tout peut arriver, par exemple une liquidation violente et tout cela est retardé, même si cela reste inévitable”, explique-t-il.

Balchunas a prévenu que même si une liquidation soudaine pourrait ralentir cette accumulation, La tendance haussière reste forte et probablement inévitable.

D’un autre côté, si les prix continuent d’augmenter et que Trump remporte les élections, « nous pourrions voir la FOMO (peur d’être laissé de côté) intervenir et tout se passerait plus rapidement », a-t-il ajouté.

Les gestionnaires d’ETF maintiennent de fortes perspectives de croissance pour le bitcoin dans les années à venir, certains prévoyant des prix stratosphériques pouvant atteindre 3 millions de dollars à long terme.

Les élections américaines, ainsi que la dépréciation du dollar et le soutien institutionnel croissant, ont créé un environnement propice pour que Bitcoin continue à attirer l’attention mondiale en tant qu’actif de réserve et protection contre l’inflation. Bien que l’avenir soit incertain, le consensus semble pencher vers un scénario haussier pour le bitcoin dans les années à venir.