Pour toute startup de crypto-monnaie, décider quand approcher les investisseurs en capital-risque (VC) est un problème crucial. Le meilleur moment pour rechercher un financement extérieur varie considérablement, en fonction des exigences particulières du projet et des intérêts des investisseurs en capital-risque (VC) impliqués.
Les seuils d’investissement des différentes sociétés de capital-risque varient. Alors que certains investisseurs sont satisfaits de la force de l’équipe fondatrice et de l’idée seule, d’autres recherchent des résultats concrets comme un produit minimum viable (MVP) ou une traction évidente du marché. Tous s’accordent sur le fait que collecter des fonds ne devrait jamais être considéré comme l’objectif final. Il s’agit plutôt d’un outil stratégique qui doit s’aligner sur la trajectoire de croissance d’une startup.
« Les fondateurs ne devraient pas se sentir obligés de rechercher du financement par capital-risque à moins que cela ne corresponde à leur stratégie de croissance. L’objectif devrait être de créer des entreprises durables avec des sources de revenus saines, et pas seulement de collecter des fonds pour le plaisir », Leonarda Rajeckyte de The VC Whisperer déclare.
En gardant ce principe à l’esprit, nous avons recueilli les avis d’experts d’Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures et The VC Whisperer pour mettre en lumière les bonnes étapes permettant aux startups de cryptographie d’approcher les VC.
Étape de pré-amorçage : construire une vision et une équipe
Pour certaines sociétés de capital-risque, l’investissement commence avant même l’existence d’un MVP. Axia8 Ventures, dirigé par Wayne Lin, se concentre sur les toutes premières étapes du parcours d’une startup. Pour eux, le critère le plus important n’est pas forcément l’avancement technique du projet mais la force de vision et l’adaptabilité du fondateur.
« Nous investissons très tôt, souvent avant même qu’une présentation ou un produit ne soit développé. Le facteur critique pour nous est la vision, la passion et la capacité du fondateur à évoluer à travers de multiples itérations. Nous avons travaillé avec des fondateurs qui ont échoué deux fois mais ont réussi dès leur troisième tentative. Comme l’explique Wayne Lin.
Cette approche met en évidence l’importance d’avoir une équipe solide et engagée, capable de persévérer et de surmonter les échecs.
Étape de démarrage : validation du concept avec livre blanc et présentation
À mesure qu’un projet progresse de l’idéation à la conceptualisation, il devient crucial de disposer d’un livre blanc bien rédigé et d’une présentation solide. Selon Bruce Lan de Bing Ventures, le livre blanc joue un rôle central en comblant le fossé entre une idée et son exécution.
« Au début, un livre blanc ou une présentation bien rédigée peut combler le fossé entre une idée et son exécution. Il est essentiel que les équipes communiquent une vision claire et la voie à suivre. Les sociétés de capital-risque sont plus susceptibles de s’engager lorsqu’elles constatent que le projet repose sur un concept solide et réfléchi, même s’il n’en est qu’à ses balbutiements.
Ceci est particulièrement important pour les startups qui cherchent à lever des fonds au stade de l’amorçage, où elles ne disposent peut-être pas encore de MVP entièrement fonctionnel mais peuvent présenter un argument convaincant pour la viabilité de leur idée.
Un livre blanc peut servir de document essentiel qui articule la vision, la technologie et l’impact potentiel du projet sur le marché. Il donne aux sociétés de capital-risque une feuille de route claire indiquant où se dirige le projet et comment il prévoit d’y parvenir.
Étape MVP : gagner en crédibilité et minimiser les risques
À mesure qu’un projet dépasse le stade de l’idéation, disposer d’un produit minimum viable (MVP) devient un facteur essentiel pour démontrer à la fois sa crédibilité et ses progrès aux sociétés de capital-risque. Matthew Tang de Capitable Group souligne l’importance d’un MVP pour inspirer confiance aux investisseurs.
« Un MVP fonctionnel démontre des progrès et élimine tout soupçon de vaporware ou d’escroquerie. À ce stade, les investisseurs en capital-risque sont plus confiants dans la capacité de l’équipe à construire et à livrer, » dit Tang.
Pour de nombreuses sociétés de capital-risque, en particulier celles qui entrent dans les dernières étapes du financement de démarrage, avoir un MVP est un indicateur concret que le projet a dépassé la phase théorique et est entré dans l’application pratique. La présence d’un MVP fonctionnel offre également aux investisseurs la possibilité d’évaluer la faisabilité technique du produit et son adéquation potentielle au marché.
Étape de mise à l’échelle : approcher les sociétés de capital-risque pour le capital de croissance
Un projet de crypto-monnaie devrait rechercher un financement à risque pour soutenir sa prochaine étape de croissance une fois qu’il a commencé à attirer des utilisateurs et qu’il a démontré son adéquation produit-marché. Lorsqu’une startup est prête à se développer sur de nouveaux marchés, à accélérer le développement de produits ou à étendre ses opérations, Pietro Negri d’Outlier Ventures suggère de s’adresser à des investisseurs en capital-risque.
« Lorsqu’un projet de cryptographie a besoin de financement pour passer au niveau supérieur, il doit s’adresser à des investisseurs en capital-risque. Les sociétés de capital-risque recherchent des indications d’une forte adéquation produit-marché et d’un potentiel de croissance à ce stade, qu’il s’agisse d’étendre le produit ou de pénétrer un nouveau marché. dit Négri.
Les investisseurs en capital-risque recherchent actuellement des projets qui ont déjà démontré leur concept et qui ont désormais besoin de financement pour se développer. Ils évalueront des mesures importantes de l’adéquation produit-marché, telles que la génération de revenus, l’adoption par les utilisateurs et la capacité du projet à nouer des partenariats.
Critères clés que les VC recherchent dans les startups cryptographiques
Plusieurs facteurs universels aident les sociétés de capital-risque à évaluer le potentiel des startups de cryptographie, quelle que soit leur étape. Ces critères comprennent :
- Équipe fondatrice
- Innovation technologique
- Potentiel de marché et capacité à résoudre les problèmes
- Partenariats stratégiques
Pour un examen plus approfondi de chacun de ces critères et les idées d’experts tels que Wayne Lin (Axia8 Ventures), Bruce Lan (Bing Ventures) et Pietro Negri (Outlier Ventures), reportez-vous à notre article sur les critères clés que les VC privilégient lors de l’évaluation d’un projet de cryptographie. .
Pièges courants à éviter lors de la recherche de financement par capital-risque
Même si lever des fonds peut être passionnant, de nombreuses startups de cryptomonnaies risquent d’échouer car elles commettent de simples erreurs qui pourraient avoir un impact négatif sur leurs chances de succès. Les signaux d’alarme sont facilement repérés par les sociétés de capital-risque, et l’attractivité d’une startup peut être considérablement accrue en évitant ces pièges.
- Vision et objectifs peu clairs: Vision et objectifs incertains : L’une des erreurs les plus fréquentes est de proposer une vision extrêmement ambitieuse ou vague sans fournir un plan clair pour y parvenir. Les startups doivent être capables d’expliquer clairement à la fois leurs objectifs à long terme et les actions précises qu’elles envisagent de prendre pour y parvenir. “Les investisseurs ont besoin de voir un plan bien défini qui démontre comment le projet entend se développer et évoluer”, déclare Leonarda Rajeckyte de The VC Whisperer.
- Tokénomique incomplète: De nombreux projets de cryptographie ne parviennent pas à concevoir de manière adéquate un modèle tokenomique durable et transparent. Les sociétés de capital-risque sont particulièrement prudentes à l’égard des projets dans lesquels l’utilité et la croissance de la valeur du jeton sont floues ou mal pensées. Un modèle tokenomique solide doit décrire le fonctionnement du jeton au sein de l’écosystème et son potentiel de valeur à long terme.
- Manque de conformité: Les questions juridiques et réglementaires sont souvent négligées dans la précipitation du lancement, qui peut s’avérer désastreuse à long terme. Ne pas prendre en compte la conformité peut détourner les investisseurs en capital-risque et également entraîner des complications juridiques à long terme. Bruce Lan de Bing Ventures souligne : « La conformité est cruciale. Les projets de cryptographie doivent être attentifs aux réglementations, surtout s’ils envisagent de se développer à l’international.
Réflexions finales : aligner le financement sur la stratégie de croissance
La levée de capital-risque est une étape critique pour de nombreuses startups de cryptographie, mais elle doit s’aligner sur la trajectoire de croissance de la startup. Comme l’ont souligné les experts d’Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures et The VC Whisperer, il n’existe pas d’approche unique pour obtenir un financement en capital-risque.
La décision d’approcher les sociétés de capital-risque doit être motivée par l’état de préparation du projet, son adéquation au marché et une stratégie claire à long terme. Les startups ne doivent pas considérer la collecte de fonds comme une réussite en soi mais comme un moyen de soutenir une croissance durable. Leonarda Rajeckyte de The VC Whisperer conseille judicieusement aux startups de rechercher un financement uniquement lorsque cela améliore leur stratégie commerciale.
Le timing est essentiel. Les sociétés de capital-risque sont plus susceptibles d’investir lorsqu’il y a des progrès démontrables, qu’il s’agisse d’une équipe solide, d’un MVP ou d’une traction précoce du marché. En fin de compte, l’objectif devrait être d’utiliser le financement comme un outil d’évolution, sans perdre de vue la mission et la vision fondamentales du projet. Des objectifs clairs et une stratégie de croissance solide attireront toujours les bons investisseurs au bon moment.
