Bitcoin (BTC) a atteint un nouveau sommet historique le 6 novembre et est sur le point de connaître une nouvelle hausse, stimulée par d’importants afflux de capitaux institutionnels et de détail et par la volatilité croissante du marché, selon le dernier rapport « Week On-chain » de Glassnode.
Cette augmentation historique intervient dans un contexte d’entrées nettes mensuelles de capitaux totalisant 2,5 milliards de dollars, augmentant le plafond réalisé du marché de Bitcoin – une mesure clé indiquant l’investissement net en capital – de 3,8 % au cours des 30 derniers jours.
Le plafond réalisé s’élève désormais à un niveau record de 656 milliards de dollars, alimenté par l’arrivée de nouveaux capitaux sur le marché.
Les options génératrices de volatilité
Le marché des options a reflété la dynamique haussière du Bitcoin, avec des niveaux d’intérêt ouverts proches des niveaux records à 25,2 milliards de dollars, juste en dessous du sommet historique de 30,2 milliards de dollars observé en mars.
Dans le même temps, le volume des transactions d’options a également bondi à 2,9 milliards de dollars, reflétant l’intérêt accru des investisseurs pour les futurs mouvements de prix du Bitcoin. Le rapport note qu’une répartition presque égale entre les options de vente et d’achat indique que les investisseurs se préparent à la fois aux gains potentiels et aux risques de baisse.
Le rapport souligne également que la prime de risque de volatilité (VRP) s’élève désormais à 27,9 %, ce qui indique que les traders s’attendent à des fluctuations de prix substantielles à venir. Cette volatilité implicite élevée pour les options Bitcoin à court terme reflète un marché se préparant à des actions turbulentes, signe que l’espace crypto pourrait connaître de nouveaux gains ou fluctuations de prix dans les jours à venir.
La demande d’ETF reste forte
La demande d’ETF basés sur Bitcoin, qui ont été un moteur important des entrées de capitaux, a montré des tendances mitigées cette semaine.
Les ETF Bitcoin cotés aux États-Unis ont enregistré des sorties de près de 658 millions de dollars entre le 4 et le 5 novembre, attribuées à la prudence des investisseurs face à la volatilité potentielle du marché post-électoral. Cependant, plus de 2,2 milliards de dollars d’entrées ont été enregistrés au cours de la semaine dernière, ce qui témoigne de l’intérêt soutenu des investisseurs pour ces produits alors que les prix du Bitcoin augmentent.
Pendant ce temps, les ETF ont enregistré un volume de transactions important le 6 novembre, l’IBIT de BlackRock enregistrant plus d’un milliard de dollars de volume de transactions au cours des 20 premières minutes de négociation. Les analystes estiment que cela pourrait être le signe que les fortes entrées de capitaux de la semaine dernière se poursuivront dans les prochains jours.
Selon Glassnode, l’atteinte d’un nouveau sommet historique pourrait attirer davantage d’investisseurs en ETF, en particulier ceux attirés par la forte dynamique haussière du Bitcoin.
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