Calamos Investments a annoncé un nouvel ETF Bitcoin, CBOJ, qui fera ses débuts sur les marchés mondiaux CBOE le 22 janvier.
Selon le communiqué du 6 janvier, cet ETF promet une protection à 100 % contre les baisses, offrant ainsi aux investisseurs un moyen de participation aux performances de Bitcoin, avec gestion des risques.
CBOJ
Le CBOJ se protège contre les pertes en utilisant une combinaison de bons du Trésor américain et d’options liées à l’indice CBOE Bitcoin US ETF.
Le fonds est réinitialisé chaque année, introduisant un nouveau plafond à la hausse ainsi qu’une protection actualisée pour la période de 12 mois suivante. Cette conception permet aux détenteurs à long terme de bénéficier d’une gestion continue des risques.
Nate Geraci, président d’ETF Store, a souligné l’attrait de la structure du CBOJ. Il a souligné que l’ETF offre une protection totale contre les baisses à ceux qui le détiennent pendant la période de résultats, même s’il limite les gains à la hausse.
Matt Kaufman, responsable des ETF chez Calamos, a souligné que de nombreux investisseurs et conseillers recherchent des outils pour capter le potentiel de croissance de Bitcoin tout en gérant ses risques inhérents.
Selon lui :
« De nombreux investisseurs hésitent à investir dans le Bitcoin en raison de sa volatilité épique. (CBOJ) répondent aux demandes des conseillers, des institutionnels et des investisseurs pour des solutions qui capturent le potentiel de croissance du bitcoin tout en atténuant la volatilité et les baisses historiquement élevées de cet actif à croissance rapide et très performant.
CBOJ s’appuie sur le succès de la série d’ETF Structured Protection de la société, lancée en 2024. Cette série propose des stratégies complètes de protection contre les baisses pour des indices tels que le S&P 500.
Calamos a environ 40 milliards de dollars d’actifs sous gestion et se spécialise dans les stratégies d’ETF, de fonds communs de placement, de fonds fermés, de fonds à intervalles et de fonds UCITS.
Paysage concurrentiel des ETF Bitcoin
Le marché des ETF Bitcoin a connu une croissance explosive au cours de l’année écoulée, les 12 produits enregistrant des entrées de plus de 35 milliards de dollars. L’IBIT de BlackRock a mené la charge en amassant plus de 53 milliards de dollars d’actifs au cours de sa première année.
Les observateurs du marché ont noté que cette dynamique reflète l’intérêt croissant des investisseurs pour les produits liés au Bitcoin et s’attendent à ce que cette tendance se poursuive cette année.
Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg ETF, a souligné la concurrence intense sur le marché, faisant remarquer que la structure et le calendrier uniques du lancement du CBOJ soulignent à quel point « cette nouvelle frontière est ultra-compétitive ».
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