Bitcoin ETF protégé contre les baisses de prix pour son lancement

La société Calamos Investments a annoncé le lancement prochain d’un fonds négocié en bourse (ETF), appelé Calamos Bitcoin Structured Alt Protection (CBOJ).

Ceci est conçu pour offrir exposition à la hausse du bitcoin avec une protection complète contre les baisses de prix. Le fonds sera coté à la bourse américaine CBOE et devrait être disponible d’ici fin janvier, selon un communiqué du gestionnaire d’actifs.

Cet ETF emploiera des stratégies structurées qui ont déjà été utilisées dans les précédents produits Calamos. Parmi euxinclut l’utilisation de bons du Trésor et d’options sur l’indice CBOE Bitcoin US ETF.

Le modèle est basé sur le fonctionnement des fonds de protection structurés de l’entreprise, mis en œuvre en 2024, qui offrent une protection contre les baisses d’indices boursiers tels que le S&P 500, le Nasdaq-100 et le Russell 2000.

Caractéristiques de fond

Le CBOJ sera réinitialisé chaque année, renouvelant à la fois sa limite à la hausse et sa protection contre les rendements négatifs sur une période de 12 mois. Selon Calamos, Les actions de ce fonds pourront être conservées indéfiniment.

Matt Kaufman, directeur des ETF chez Calamos, a souligné que le fonds répond aux demandes des investisseurs cherchant à s’exposer au potentiel du bitcoin, tout en atténuant sa forte volatilité et la baisse de l’actif.

Contexte et concurrence

Cette annonce intervient après le succès des ETF spot bitcoin lancés en janvier 2024, qui ont levé des milliards de dollars et contribué à la progression du prix du bitcoin au-dessus de 100 000 dollars, comme le rapporte CriptoNoticias.

Ces chiffres ont stimulé d’autres entreprises, comme Innovator et First Trust, présenter des propositions similaires à celle de Calamos devant la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Le modèle opérationnel des ETF spot bitcoin, qui implique l’acquisition et la conservation du bitcoin comme sauvegarde, a été identifié comme un facteur clé dans la réévaluation de l’actif numérique.

Le lancement du CBOJ pourrait marquer un nouveau chapitre dans le développement des produits financiers basés sur le bitcoin. Même si la volatilité reste un défi pour les investisseurs, des outils tels que les ETF couverts cherchent à offrir un équilibre entre exposition au marché et atténuation des risques.