Au quatrième trimestre de 2024, le nombre de Investissements en VC dans le secteur de la cryptographie a chuté considérablement, mais les volumes ont augmenté.
Cela indique en fait que les investisseurs deviennent plus sélectifs dans l’allocation de leurs fonds, mais aussi qu’ils sont considérablement optimistes quant à l’avenir.
Investissements en VC dans la crypto en 2024
Ces données ont été publiées dans le rapport Crypto VC Trends de la semaine dernière, rédigée par PitchBook.
Le rapport présente les données du quatrième trimestre (Q4) de 2024.
En résumé, le document stipule qu’il y a encore de forts signaux pour le secteur des crypto-monnaies, après une année plate, et que les crypto-monnaies sont «sur la promenade» au quatrième trimestre.
En particulier, la valeur des accords a augmenté de 13,6% sur une base trimestrielle, atteignant 2,5 milliards de dollarsgénéré par 351 accords.
Selon les dernières recherches technologiques émergentes de PitchBook, les investisseurs font des paris plus importants sur certaines startups sélectionnées avec des chiffres d’évaluation en flèche, à tel point que l’évaluation moyenne avant le stade pour le stade précoce a bondi de 70,2% d’une année sur l’autre.
Ils écrivent:
«Les investisseurs sont optimistes. Ce rapport explique les types de startups qu’ils soutiennent et les perspectives de 2025 ».
VC Crypto: l’amélioration de la qualité des investissements
Aux données ci-dessus, le rapport en ajoute également un autre qui décrit un scénario plus complexe et beaucoup mieux.
En fait, Les transactions Crypto VC ont diminué de 46% Du premier au quatrième trimestre, tandis que la valeur des investissements a rebondi au quatrième trimestre.
Cela signale en fait un changement vers des projets sélectifs et de grande valeur.
Il est également nécessaire de spécifier qu’il s’agit encore d’investissements d’un million de dollars.
La moyenne par accord varie de 3 millions de dollars pour celles de la phase à un stade précoce à 6,3 millions pour celles de la phase tardive, tandis que l’évaluation moyenne pré-monnaie varie de 20 millions de dollars pour ceux de la phase pré-série à 52,3 millions pour ceux de la phase à un stade précoce.
Si au premier trimestre de l’année dernière, il y avait jusqu’à 653 accords, dans le dernier, ils étaient tombés à 351. La réduction était donc nette, ce qui révèle clairement que les VC ont commencé à augmenter les exigences de la sélection de projets cryptographiques dans lesquels investir.
Le rebond du dato
En grande partie, en 2024, il y a eu une baisse de ce secteur spécifique, mais avec une reprise finale au quatrième trimestre dans un contexte beaucoup plus attentif et mature.
En fait, le volume total des investissements globaux de cryptographie par VCS au premier trimestre de 2024 était de 2,7 milliards de dollars, avec une forte baisse à 2,2 milliards au troisième trimestre. Cependant, au quatrième trimestre, malgré la forte baisse du nombre d’investissements, le volume global a rebondi à 2,6 milliards de dollars.
En fin de compte, l’activité globale de 2024 était similaire à celle de 2023, mais avec un changement d’approche.
Le rapport indique que les investisseurs restent disposés à soutenir les équipes établies et les technologies différenciées, mais avec une sélectivité croissante des fonds de capital-risque. Cette dynamique est devenue évidente pour la première fois seulement au troisième trimestre de l’année dernière.
Les secteurs les plus recherchés
Le secteur de la cryptographie avec le plus d’investissements de fonds VC au quatrième trimestre de 2024 s’est avéré être Web3, qui comprend des communautés décentralisées, des métavages, des jeux, des plateformes NFT et des projets de crypto intégrés à l’intelligence artificielle.
Sur 2,6 milliards de dollars investis, Web3 a attiré plus de 800 millions, dirigée par la ville de la ville utopique des crypto avec 525 millions de dollars
Le deuxième secteur de la crypto par volumes d’investissement en VC s’est avéré être celui de l’accès, ce qui signifie des projets qui visent à améliorer l’accès au monde de la crypto et de la blockchain, ou qui travaillent pour attirer de nouveaux utilisateurs.
Cependant, il s’est arrêté à 400 millions.
Les trois autres secteurs, Defi, les réseaux de blockchain et les outils d’infrastructure et de développeur, sont restés en dessous de 250 millions, avec Defi même en dessous de 200 millions.
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La plus grande maturité
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Si vous comparez ces données avec celles d’il y a cinq ans, vous vous rendez compte que le secteur de la cryptographie a vraiment beaucoup mûri en très peu de temps.
Cependant, il n’est pas encore complètement mature.
En effet, si au lieu de se concentrer sur l’activité des VC ou des projets développant de nouvelles applications, on se déplace vers l’activité du commerce de détail sur les marchés cryptographiques, il est découvert que la véritable maturité est encore très loin.
Pratiquement d’un côté, il y a eu une maturation rapide et significative des opérateurs et de grands investisseurs ces dernières années, en partie grâce aux ETF, tandis que de l’autre côté, la maturation des utilisateurs finaux se déroule toujours très lentement.
Comme cela arrive souvent, les entreprises remarquent les tendances et y réagissent bien avant les citoyens ordinaires.
