Anthony Poseliano, un investisseur cryptographique de haut niveau et la personnalité des médias sociaux, cherche à reprendre son influence publique – littéralement.
Procap Acquisition Corp., une société de chèque à blanc dirigé par Pompliano, paperasse déposée avec la US Securities and Exchange Commission mercredi pour lever 200 millions de dollars dans un premier appel public à public.
La société prévoit d’échanger sur le NASDAQ sous le «PCAPU» du ticker, chaque unité de 10 $ comprenant une action ordinaire de classe A et un tiers d’un mandat.
Le SPAC ciblera les entreprises à travers les services financiers, les fintech et les actifs numériques – où Pospiano a construit à la fois un portefeuille et un personnage.
Un ancien chef de file de Facebook et ancien co-fondateur de Morgan Creek Digital, Poseliano dirige désormais Professional Capital Management, une société d’investissement qui utilise des canaux de contenu pour stimuler le flux de transactions et l’engagement des consommateurs.
Sa newsletter quotidienne, son podcast et son suivi des médias sociaux sont présentés comme des atouts stratégiques pour l’acquisition éventuelle.
ProCAP n’a pas identifié d’objectif spécifique, mais le dépôt indique qu’il recherchera des entreprises avec un «potentiel de croissance élevé» et des «avantages concurrentiels clairs et durables», en particulier ceux qui pourraient bénéficier du public et d’avoir accès à des marchés de capitaux plus larges.
La structure de l’accord reflète les incitations typiques de Spac, donnant au sponsor, contrôlé uniquement par Poseliano, 5,75 millions d’actions fondatrices achetées pour 25 000 $, soit moins d’un demi-cent par action.
Ceux qui se convertissent en actions de classe A si un accord est conclu, créant une opportunité de profit substantielle même si les investisseurs publics se portent mal. 430 000 unités supplémentaires seront achetées en privé dans un placement simultané.
Résultats mitigés
Les espacs cryptographiques ont un record à carreaux. Plusieurs n’ont pas conclu des accords au milieu d’un examen réglementaire ou d’une mauvaise performance après la fusion.
Mais Pompliano parie que sa visibilité, son réseau et ses antécédents en tant qu’investisseur précoce dans des entreprises comme Coinbase positionneront le ProCAP différemment.
L’offre intervient au milieu d’un rebond sur les marchés des actifs numériques, le bitcoin a récemment traversé 94 000 $ et l’appétit institutionnel pour l’exposition à la cryptographie qui continue de croître.
Cette toile de fond peut aider à obtenir un objectif dans un secteur qui a connu moins de sorties publiques au cours des récents trimestres.
L’équipe de gestion de ProCAP comprend des professionnels ayant des antécédents dans les fusions et acquisitions, le capital-risque et la conformité des actifs numériques.
Pourtant, le succès du véhicule peut finalement dépendre de la capacité de Poseliano à transformer le capital social dans les rendements des actionnaires.
