Le géant bancaire Citi et Six Digital Exchange (SDX), le bras numérique axé sur les actifs de la principale bourse de la Suisse, s’associe à Tokenize des actions non négociées dans le cadre de rationaliser un marché de 75 milliards de dollars qui est loncé de PDF et de documents papier.
Citi agira en tant que gardien et agent émetteur pour les versions tokenisées de la plate-forme pré-IPO sur la plateforme de dépôt de valeurs mobilières Central Securities (CSD) de SDX, a annoncé mardi les sociétés.
Citi a déclaré que la plate-forme, qui devrait être mise en ligne au troisième trimestre, exclura les investisseurs américains, mais est autrement mondial avec un premier accent sur la Suisse, Singapour et d’autres parties de l’Asie.
Les actions privées des sociétés à forte croissance et soutenues par une entreprise sont un sous-ensemble important et attrayant d’une classe d’actifs alternative qui est évaluée en milliards de dollars.
Les entreprises ayant des évaluations d’un milliard de dollars et d’autres restent privées plus longtemps, car les conditions du marché dictent des retards dans les introductions en bourse pour beaucoup. Cela signifie que les entreprises se tournent vers les marchés secondaires pour aider les investisseurs et les employés à obtenir des liquidités. Mais il y a un problème d’accès, et les transactions elles-mêmes sont manuelles et lourdes.
“La caractéristique la plus notable des marchés privés est qu’il n’y a pas d’infrastructure, du moins rien d’évolution”, a déclaré Nisha Surendran, Digital Asset Emerging Solutions à Citi Ventures, dans une interview.
Les investisseurs sont généralement confrontés à un ensemble intimidant de PDF et de documents papier à passer, et le règlement d’une transaction peut prendre de cinq à huit semaines – un processus qui doit être répété lorsque l’investisseur souhaite quitter le poste, a expliqué Surendran.
«Ces investissements sont également entravés par le fait qu’ils ne se déroulent pas dans les énoncés de richesse des investisseurs comme les autres titres publics.
Alors que les dernières années ont vu de nombreuses institutions financières traditionnelles examiner la tokenisation des actifs du monde réel, les tout premiers jours de cette tendance ont vu beaucoup d’attention axée sur les marchés privés compatibles en blockchain, mais avec peu de choses réellement livrées.
Le PDG de SDX, David Newns, a déclaré que de nombreux projets d’espoir Web3, qui ont vu Blockchain Rails comme un moyen de rationaliser les processus obsolètes et de permettre un accès et une distribution faciles pour les marchés privés, se sont opposés aux obstacles réglementaires.
“Il y a un environnement réglementaire très mature des sécurités numériques en Suisse où nous le faisons maintenant depuis 2021”, a déclaré Newns dans une interview. “Ce n’est pas le cas ailleurs. La technologie a peut-être semblé qu’elle pourrait relever tous les défis, mais les problèmes de distribution, la maintenance de l’instrument et ce que cet instrument représente légalement du point de vue de l’investissement n’a pas été vraiment résolu.”
Le dépôt de titres basé sur la blockchain de SDX est construit sur la technologie du grand livre distribué de R3. Les investisseurs ont accès par le biais de la construction juridique des titres dématérialisés en Suisse, via leur courtier et gardien, a déclaré Newns.
“Cela signifie efficacement, ils se présentent sur votre compte bancaire de la même manière qu’une sécurité normale”, a-t-il déclaré. «Il ne faut pas que vous en tant qu’investisseur, faites quelque chose de spécial pour accéder à ces instruments d’investissement.»
L’annonce marque également Citi devenant un gardien sur SDX, une décision qui reflète la stratégie de la banque pour donner aux clients un accès à de nouveaux marchés d’actifs numériques dans le monde entier, notamment aux actifs du marché privé, a déclaré Nadine Teychenne, responsable mondial des actifs numériques, des services d’investisseurs et des émetteurs de Citi.
“Cela fait partie d’un projet rejoint dans plusieurs entreprises de Citi”, a déclaré Teychenne dans une interview.
Le groupe bancaire d’actifs numériques Sygnim et l’institution financière basée à Singapour SBI Markets Digital aideront à l’accès aux actions pré-IPO que Citi apportera sur la plate-forme SDX, selon un communiqué de presse.
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