Malka Meyer, directrice de Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ : HOOD), a récemment vendu une partie substantielle de ses participations, comme indiqué dans un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
Le 6 novembre 2024, Meyer a cédé un total de 321 218 actions ordinaires de classe A de Robinhood à un prix moyen de 30,0054 $, générant un produit d’environ 9,64 millions de dollars.
Le lendemain, le 7 novembre, il a vendu 105 875 actions supplémentaires à un prix moyen de 30,0031 $, rapportant environ 3,18 millions de dollars.
La transaction la plus importante a eu lieu le 8 novembre, lorsque Meyer a vendu 2 791 306 actions à un prix moyen de 30,0046 $, pour un montant d’environ 83,86 millions de dollars. Ensemble, ces transactions ont totalisé environ 97,24 millions de dollars.
Malgré les ventes importantes, Meyer conserve une participation indirecte substantielle dans Robinhood par l’intermédiaire de diverses entités affiliées à Ribbit Capital, totalisant 26 138 937 actions.
Réaction du marché aux ventes d’initiés
Bien que les ventes d’initiés puissent susciter des inquiétudes chez les investisseurs, il est essentiel de noter que ces transactions ont été réalisées dans le cadre d’un plan de négociation régi par la Règle 10b5-1, un plan de négociation préétabli.
Par conséquent, ils ne traduisent pas nécessairement une perte de confiance dans l’entreprise mais font souvent partie de la planification financière de routine des dirigeants.
Le calendrier de ces ventes correspond également à un regain d’intérêt des investisseurs pour les actions de cryptomonnaie et de technologie financière, stimulé par la récente victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle.
Le soutien attendu de Trump aux crypto-monnaies a alimenté l’optimisme dans le secteur des actifs numériques, poussant Bitcoin à des sommets sans précédent et stimulant d’autres crypto-monnaies, ce qui a, à son tour, eu un impact positif sur les actions exposées aux crypto-monnaies comme Robinhood.
Forte croissance des revenus des cryptomonnaies
Au milieu de ces développements, l’action de Robinhood a connu un rallye notable, les actions ayant récemment atteint un sommet de 33 $ sur 52 semaines, soit un gain de 40 % depuis début novembre.
Les revenus du trading de crypto-monnaie sont devenus un moteur de croissance majeur pour Robinhood, atteignant 268 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2024.
Alors que l’administration Trump signale un environnement favorable à la cryptographie, Robinhood est bien placé pour bénéficier d’une activité commerciale accrue, attirant de nouveaux utilisateurs intéressés à diversifier leurs portefeuilles avec des actifs numériques.
De plus, Robinhood s’étend au-delà de ses services de courtage de base avec des acquisitions stratégiques. Notamment, la société a acquis Pluto Capital Inc. pour améliorer ses outils et ses offres d’investissement.
Il a également récemment annoncé son intention d’acquérir Bitstamp, une bourse de crypto-monnaie de premier plan, qui étendra ses capacités de trading de crypto-monnaie pour inclure plus de 85 actifs négociables ainsi que des produits tels que le jalonnement et les prêts.
« L’acquisition de Bitstamp est une étape majeure dans la croissance de notre activité crypto » – Johann Kerbratdirecteur général de Robinhood Crypto
Cette acquisition élargira la portée de Robinhood, permettant à l’entreprise d’attirer des clients dans l’UE, au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Asie.
En outre, Robinhood a récemment lancé son application de trading au Royaume-Uni et prévoit d’introduire l’investissement en actions pour les utilisateurs britanniques.
La société a également l’intention de proposer des transactions à terme sur Bitcoin et Ether, exploitant ainsi l’intérêt croissant pour les dérivés cryptographiques.
Défis réglementaires et perspectives d’avenir
L’expansion de Robinhood sur le marché des cryptomonnaies ne s’est pas faite sans difficultés. En septembre, la société a résolu une affaire de 3,9 millions de dollars avec le ministère de la Justice de Californie concernant des problèmes de retraits de cryptomonnaies remontant à 2018.
De plus, en mai 2024, la SEC a publié à Robinhood un avis Wells, signalant des problèmes de conformité potentiels liés à ses offres de jetons.
Malgré ces vents contraires, l’activité commerciale et les actifs en conservation de Robinhood (AUC) ont continué de croître.
Fin octobre, l’AUC de la société atteignait 159,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 5 % par rapport à septembre 2024 et une croissance impressionnante de 89 % d’une année sur l’autre.
Actuellement, l’action de Robinhood se négocie à 33 $, marquant un gain de 22 % sur cinq jours et portant les rendements cumulatifs de l’année à un remarquable 166 %.
Les analystes maintiennent des perspectives optimistes, projetant un environnement macroéconomique favorable jusqu’en 2025 au moins, avec des attentes de rendements positifs des marchés boursiers tirés par la relance budgétaire et une pression réglementaire potentiellement réduite.
Alors que Robinhood capitalise sur la forte croissance de ses revenus cryptographiques et son expansion internationale, il reste sous surveillance pour ses activités de délit d’initié.
Les investisseurs doivent soigneusement peser le solide potentiel de croissance de l’entreprise par rapport aux risques réglementaires, en restant attentifs à ses performances de marché et à ses évolutions stratégiques.
Image en vedette via Shutterstock
