Selon son rapport Q3 Commentary, ARK Investment Management estime que l’innovation technologique, en particulier dans l’intelligence artificielle et la technologie blockchain, pourrait jouer un rôle essentiel dans la revitalisation de l’économie mondiale.
Alors que l’inflation évolue vers la déflation dans plusieurs secteurs, ARK estime que ses cinq plateformes d’innovation, la robotique, le stockage d’énergie, l’IA, la blockchain et le séquençage multi-OMIC (analyse biologique), pourraient avoir un impact significatif sur les mesures macroéconomiques au cours des cinq à dix prochaines années.
Catherine Wood, PDG et CIO de l’entreprise, a souligné que la convergence de ces technologies devrait générer une croissance substantielle. Bois a déclaré,
“Les taux d’intérêt surprendront probablement du côté bas des attentes, élargissant la reprise des actions à partir d’un sous-ensemble restreint d’actions et renforçant le besoin d’investissements diversifiés dans l’IA.”
Wood suggère que les opportunités d’investissement dans l’IA les plus prometteuses résident dans l’innovation de rupture, qui pourrait potentiellement conduire à un ensemble plus diversifié de leaders du marché à mesure que la concentration actuelle des actions diminue.
Les recherches d’ARK indiquent que l’économie connaît des récessions continues depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d’intérêt début 2022. En réponse à ces défis économiques, la société souligne l’importance des technologies d’IA et de blockchain pour stimuler la croissance de la productivité et créer de nouveaux produits et services. . Les entreprises qui exploitent ces innovations pourraient atténuer les pressions sur les marges causées par le déclin du pouvoir de fixation des prix et les tendances inflationnistes.
L’ETF Internet ARK Next Generation a surperformé les indices boursiers mondiaux au cours du troisième trimestre, bénéficiant de participations dans des sociétés comme Tesla et Palantir Technologies. Les actions de Palantir ont contribué positivement après que la société a annoncé de solides bénéfices au deuxième trimestre, la croissance des revenus commerciaux aux États-Unis s’accélérant de 40 % à 55 % sur un an. Les bootcamps de la plateforme d’intelligence artificielle de Palantir ont démontré une valeur significative pour les clients, ce qui a incité l’entreprise à relever ses prévisions pour l’année entière.
À l’inverse, certaines entreprises ont été confrontées à des difficultés. Les actions de PagerDuty ont nui à la performance après que la direction ait abaissé ses prévisions de revenus pour l’ensemble de l’année en raison de cycles de vente plus longs. Cependant, la société reste sur la bonne voie pour atteindre son objectif de croissance annuelle des revenus récurrents, soutenu par l’adoption accrue d’opérations basées sur l’IA et de produits de service client.
ARK souligne que l’inflation, initialement déclenchée par des chocs d’offre, a évolué vers une désinflation et pourrait finalement conduire à une déflation. La société estime que les progrès technologiques en matière d’IA et de blockchain joueront un rôle déterminant dans cette transition. Alors que les entreprises perdent leur pouvoir de fixation des prix et sont confrontées à des pressions sur leurs marges bénéficiaires, celles qui adoptent les technologies de l’IA de manière agressive peuvent améliorer leur productivité et innover de nouvelles solutions, compensant ainsi potentiellement les ralentissements économiques.
Le marché obligataire a signalé des faiblesses économiques potentielles, avec des indicateurs comme une courbe de rendement inversée suggérant un possible ralentissement. Dans ce contexte, ARK souligne l’importance stratégique d’investir dans les technologies de l’IA et de la blockchain. L’entreprise affirme que ces innovations pourraient stimuler la reprise économique et remodeler les forces du marché en introduisant de nouveaux leaders du secteur.
