Avoir de meilleurs rendements que Warren Buffet en trading est possible, selon un spécialiste

La figure de Warren Buffet est presque mythique dans le monde des investissements. Sa capacité à générer des rendements annuels de 20 % en moyenne l’a couronné roi de Wall Street. Il est souvent qualifié de « meilleur investisseur du monde » et on dit que personne ne peut le surpasser.

Mais, Est-il vraiment impossible de surpasser ses exploits ? Il s’agit d’un cliché que de nombreux traders tiennent pour acquis, une sorte de mantra répété ad nauseam dans tous les coins du marché financier. Cependant, Víctor Urrutia, psychologue devenu commerçant, veut démanteler cette croyance.

Le but d’Urrutia, animatrice de la chaîne YouTube “The trading psychologue”, n’est pas de discréditer Buffet, mais d’ouvrir les yeux des traders sur de nouvelles possibilités. Même si Buffet a peaufiné sa stratégie au fil des décennies, les petits investisseurs peuvent profiter de sa taille et de sa capacité à évoluer rapidement sur le marché.

Le psychologue dit dans l’une de ses vidéos qu'”il y a certaines conditions qui doivent être comprises pour expliquer pourquoi un trader peut gagner plus (en pourcentage) que Warren Buffet”.

«La réalité est que les conditions dans lesquelles Warren Buffett opère ne sont pas les mêmes que celles que vous ou moi avons. Même si cela ne semble pas être le cas, être détaillant n’est pas toujours une mauvaise chose.

Évidemment, si vous êtes un gestionnaire professionnel et que vous disposez de plusieurs millions de dollars, c’est mieux car vous avez beaucoup d’argent et avec peu de rentabilité, vous pouvez gagner beaucoup. Mais être un détaillant présente d’autres avantages qu’un manager comme Warren Buffet, qui possède des milliards de dollars, n’a pas. Et contrairement à eux, en tant que détaillant, vous pouvez exploiter des actifs à faible capitalisation qui évoluent bien plus que le marché.

Víctor Urrutia, psychologue et commerçant

Urrutia mentionne que ces Les actifs à petite capitalisation « bougent beaucoup plus que tous ceux que Warren Buffet peut avoir dans son portefeuille aujourd’hui ».

Bien qu’Urrutia ne mentionne aucun actif en particulier et qu’il ne soit pas spécifiquement un trader de crypto-monnaie, mais se concentre plutôt sur le marché boursier traditionnel, Les concepts qu’il couvre sont également applicables au créneau du bitcoin (BTC) et des altcoins..

CriptoNoticias a montré que cette année, les crypto-monnaies à faible capitalisation (par exemple, les memecoins) ont connu des mouvements de prix importants. Les traders qui savent profiter de ces hauts et bas ont pu réaliser des bénéfices. De même, cette forte volatilité augmente le risque de pertes.

“Le psychologue du trading” dit que Buffet investit dans des actions comme Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Chevron (CHV), Coca-Cola (KO) et American Express (AXP). Ce sont toutes des sociétés multinationales avec une capitalisation boursière suffisamment importante pour que Warren Buffet puisse injecter ses liquidités et ne pas faire bouger le marché.

Au contraire, Les commerçants de détail peuvent se permettre de placer leur argent (qui est bien inférieur à celui de Buffet) dans des actifs plus petits. et donc plus volatile :

« Contrairement à ce sacré problème qu’est ‘Ostie !’ combien d’argent j’ai, je dois chercher où le mettre pour ne pas manipuler le marché moi-même !’ Nous, commerçants de détail, n’avons pas cette condition, nous pouvons donc placer nos milliers de dollars où nous voulons.

Nous avons plus d’options pour trouver un « avantage » (avantage concurrentiel) sur le marché, nous avons plus d’opportunités de trouver des inefficacités à exploiter, car nous n’y sommes pas impliqués. Nous en ferons partie, mais nous ne les générerons pas. Nous ne ferons pas bouger le marché. Autrement dit, nous avons la liberté absolue de prendre des décisions qui nous assurent une rentabilité.

Comme vous pouvez le constater, Warren Buffet ne peut pas accéder à ces actifs. Parce que si vous investissez une partie de votre capital, suffisamment pour que la rentabilité que vous en obtiendriez ait du sens, cela ferait bouger le marché. Ils seraient eux-mêmes le marché. “L’inefficacité disparaîtrait.”

Víctor Urrutia, psychologue et commerçant

Plus le risque est grand, plus les profits (et les pertes) sont importants

Un autre facteur qui explique pourquoi les traders particuliers peuvent réaliser des bénéfices plus élevés que Warren Buffet ou d’autres gestionnaires d’actifs professionnels est qu’ils peuvent se permettre de être plus exposé au risque lors de l’ouverture d’opérations de trading. En revanche, les gestionnaires professionnels, en gérant l’argent de leurs clients, doivent rester dans une fourchette de risque modérée (qui, si elle limite les pertes, plafonne également les bénéfices).

Urrutia déclare : « Le fait que la plupart des commerçants de détail perdent est dû au fait qu’ils opèrent dans des environnements beaucoup plus agressifs et plus volatils que ceux de Warren Buffet. Donc 95 % des gens perdent, cela veut dire que les 5 % de ceux qui gagnent, quand ils gagnent, gagnent beaucoup.

Cela dit, le psychologue précise l’importance d’une bonne gestion du capital, qui est “ce qui fera la différence entre un commerçant de détail récréatif, qui est là simplement parce qu’il veut toucher le jackpot, et quelqu’un qui veut vraiment se consacrer à cela professionnellement”. . ” .

Désormais, si un lecteur envisage déjà de se consacrer au trading pour obtenir des rendements annuels de 100 % ou 200 % à vie, il doit rester calme. “Le fait que vous puissiez obtenir des rendements incroyables, absurdes dans de nombreux cas, n’implique pas que cette croissance puisse être exponentielle”, déclare Urrutia et ajoute : “votre croissance aura un plafond quoi qu’il arrive”.

Ce plafond peut atteindre pour deux raisons. Le premier d’entre eux est au niveau mental. Le psychologue explique que “Assumer un risque de 2% de son capital quand on a 1 000, 10 000 voire 50 000 dollars, ce n’est pas la même chose que quand on a 1 million de dollars”.

“Votre capacité mentale à prendre certains risques a une limite, elle n’est donc pas évolutive à l’infini.”

Víctor Urrutia, psychologue et commerçant

La deuxième raison est liée au marché. En supposant que quelqu’un réalise des rendements absurdes avec le trading et puisse les maintenir au fil du temps (ce qui est statistiquement très improbable), Le moment viendrait où le marché sur lequel il opère cesserait de fournir de la liquidité.

Le trader explique que « normalement, les environnements qui donnent des rendements aussi agressifs et élevés sont des environnements à faible liquidité. Ce sont des environnements dans lesquels la contrepartie est limitée, vous pourrez donc augmenter votre exposition au risque et votre capital jusqu’au moment où vous serez vous-même le marché. Lorsque cela se produira, il n’y aura plus de liquidité de sortie et il ne servira à rien de continuer à fonctionner.

Ce que dit Urrutia est quelque chose que l’on voit quotidiennement avec les crypto-monnaies à petite capitalisation. Par exemple, si nous allons sur les dernières positions sur des pages comme CoinMarketCap, nous voyons qu’il existe des crypto-monnaies comme Tranquil Staked ONE (STONE). Sa capitalisation boursière n’est que de 23 000 $. Cela signifie que si quelqu’un achetait seulement 230 $ de cette crypto-monnaie, il posséderait déjà 1 % de sa devise. Cela provoquerait un mouvement important du marché et vous auriez probablement beaucoup de mal à vous débarrasser de vos avoirs (à moins que vous ne souhaitiez les vendre à un prix bien inférieur à celui auquel vous les avez achetés).

Urrutia dit à propos des actifs financiers à petite capitalisation :

« Juste pour que vous me compreniez, cela n’a aucun sens pour vous d’investir 500 000 $ dans une transaction si personne ne peut vous payer ces 500 000 $. Par conséquent, lorsque vous discutez avec quelqu’un pour savoir si vous pouvez ou non gagner plus que Warren Buffet en termes de rentabilité, la réponse est oui, vous le pouvez. Vous pouvez générer un retour sur le capital utilisé bien plus que Warren Buffet. Désormais, concernant votre capital total, ce n’est plus le cas.

Víctor Urrutia, psychologue et commerçant.

«Il est important que vous preniez soin de votre santé financière»

En conclusion, Urrutia souligne qu’il faut suivre le « mantra » de Warren Buffet et rechercher des rendements modérés (par exemple, une indexation sur le S&P500) avec une partie du capital et, en même temps, rechercher des rendements élevés avec des investissements plus risqués avec un autre .une partie de la capitale.

«En tant que commerçant, vous devez essayer de générer la rentabilité maximale possible. Quoi que vous puissiez, en assumant toujours un risque cohérent qui ne va pas brûler votre compte, qui a un risque de ruine contrôlé, c’est-à-dire que vous devez être le meilleur trader possible en termes de relation rendement-risque”, explique Urrutia. Mais cela souligne une fois de plus l’importance de connaître la « limite d’évolutivité ».

De même, selon ce spécialiste, Il est utile de déplacer les bénéfices vers des investissements plus sûrs « pour essayer de participer au marché de manière beaucoup plus passive ». comme « l’indexation dans des endroits où le capital croît de mois en mois ». L’objectif n’est pas d’obtenir de gros profits en peu de temps mais d’attendre, au fil des années, que cet investissement prenne de la valeur.

Bien que, comme nous l’avons déjà dit, Urrutia ne fasse aucune référence aux crypto-monnaies, une certaine analogie pourrait être trouvée avec ce que font de nombreux traders de crypto-actifs. Ils recherchent de gros profits grâce aux shitcoins à faible capitalisation et quand ils les obtiennent, Ils placent leur argent dans le Bitcoin, qui s’est avéré être une bonne réserve de valeur à moyen et long terme.

Clarification: Ce texte est rédigé à titre informatif. Il ne constitue pas une recommandation financière ou un conseil en investissement. Chaque investisseur est responsable de mener ses propres recherches.