Le marché de la cryptographie devrait connaître une croissance continue en 2025, tirée par l’accélération de l’adoption institutionnelle, l’évolution des cadres réglementaires et l’expansion des écosystèmes DeFi, selon le dernier rapport mensuel d’analyse du marché de Binance Research.
Le rapport de Binance a souligné que la domination du Bitcoin (BTC) parmi les actifs mondiaux s’est accrue, tandis que l’ensemble du marché affiche des fondamentaux solides malgré la forte correction de fin décembre.
Le mois de décembre a marqué une étape importante pour le marché de la cryptographie, qui a atteint un montant record de 3 910 milliards de dollars avant de tomber à 3 410 milliards de dollars suite à la décision de la Réserve fédérale de réduire les réductions de taux prévues pour 2025 de quatre à deux.
La correction a effacé 500 milliards de dollars de valeur marchande, mais a laissé Bitcoin fermement positionné comme le septième actif mondial en termes de capitalisation boursière, dépassant Saudi Aramco et Silver.
Dominance du Bitcoin
La capitalisation boursière de Bitcoin a augmenté de 123,4 % depuis le début de l’année (YTD), sous l’effet de plusieurs catalyseurs clés, notamment l’approbation des ETF Bitcoin au comptant et leur croissance record ultérieure, ainsi que l’inclusion de MicroStrategy dans le Nasdaq 100 et son adoption en cours par investisseurs institutionnels.
Le rapport note que cette croissance au cours de l’année a fait de Bitcoin le deuxième plus performant parmi les 10 principaux actifs mondiaux, derrière Nvidia.
Le rapport note que les spéculations sur la possibilité pour les États-Unis d’adopter Bitcoin comme actif de réserve stratégique ont encore alimenté son ascension. À mesure que le capital passait des altcoins au Bitcoin, la domination de la crypto phare s’est accrue, renforçant ainsi son statut de classe d’actifs de premier plan.
Alors que le marché dans son ensemble a connu de la volatilité, les fondamentaux solides du Bitcoin et son adoption croissante par la finance traditionnelle pourraient ouvrir la voie à une croissance continue en 2025.
Le rapport suggère que si les tendances actuelles persistent, Bitcoin pourrait contester des positions plus élevées dans le classement mondial des actifs – se rapprochant potentiellement de l’or.
DeFi, stablecoins et tendances émergentes
Le secteur DeFi a également connu une croissance remarquable, avec des volumes de transactions décentralisées au comptant et perpétuelles atteignant des niveaux records de 326 milliards de dollars et 356 milliards de dollars en décembre.
L’hyperliquide, l’un des principaux moteurs de cette hausse, représentait plus de 60 % du volume total des transactions perpétuelles décentralisées. Dans le même temps, les protocoles de prêt et de jalonnement de liquidités ont également atteint un niveau record de valeur totale verrouillée (TVL) de 55 milliards de dollars et 71 milliards de dollars, respectivement.
Les marchés des stablecoins ont connu des changements importants lorsque le dollar synthétique d’Ethena, l’USDe, a dépassé l’USDS pour devenir le troisième plus grand stablecoin avec une capitalisation boursière de 5,9 milliards de dollars. Le rapport attribue cette hausse aux rendements de mise élevés et à l’intégration de sUSDe comme actif de garantie sur Aave, permettant aux utilisateurs d’emprunter des pièces stables contre leurs avoirs.
De plus, Binance Research a souligné le rôle émergent des agents d’IA au sein de l’écosystème crypto. Les principaux jetons d’agent d’IA valent désormais des valorisations de plusieurs milliards de dollars, avec une adoption croissante dans les secteurs du commerce et du divertissement.
Malgré les corrections de fin d’année, Binance Research a conclu que la combinaison d’évolutions réglementaires favorables, d’un engagement institutionnel croissant et de progrès technologiques dans la DeFi et l’IA positionne le marché de la cryptographie pour une expansion soutenue en 2025.
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