Selon les dernières données en chaîne, la liquidité sur les marchés des cryptomonnaies a atteint un niveau record. Voici l’implication de la hausse des liquidités sur le prix du Bitcoin et sa trajectoire future.
La capitalisation boursière de Stablecoin atteint de nouveaux sommets – impact sur le prix du Bitcoin
Dans son dernier rapport, CryptoQuant a révélé que la liquidité sur le marché de la cryptographie a atteint un niveau record fin septembre, suscitant des discussions sur la reprise du marché haussier du Bitcoin. Selon la société d’analyse en chaîne, la liquidité du marché de la cryptographie est mesurée par la valeur stable de la pièce et la capitalisation boursière, qui s’élève désormais à environ 169 milliards de dollars.
Les données de CryptoQuant montrent que la capitalisation boursière totale des principaux stablecoins adossés au dollar américain a considérablement augmenté jusqu’à présent en 2024, augmentant de 31 % (l’équivalent de 40 milliards de dollars) depuis le début de l’année. Cependant, l’essentiel de la croissance a été déclenché par les deux plus grandes pièces stables, l’USDT de Tether et l’USDC de Circle.
Source: CryptoQuant
Sans surprise, l’USDT et l’USDC continuent de dominer le secteur des stablecoins, avec des parts de marché de 71 % et 21 %, respectivement. Selon les données de CryptoQuant, la capitalisation boursière de l’USDT a augmenté de 30 % en 2024 (environ 28 milliards de dollars), tandis que la capitalisation boursière de l’USDC a augmenté de 44 % (l’équivalent de 11 milliards de dollars) depuis le début de l’année.
Un autre signal fort de la liquidité croissante du marché est le niveau record des soldes de pièces stables sur les bourses centralisées. Concrètement, cette croissance est tirée par l’USDT (ERC20 sur l’Ethereum), qui a vu ses soldes sur les bourses atteindre un niveau record de 22,7 milliards en octobre. Cela reflète une augmentation de 54 % (environ 8 milliards de dollars) jusqu’à présent en 2024.
Historiquement, les soldes croissants de pièces stables sur les bourses sont positivement associés à des prix plus élevés sur le marché de la cryptographie, en particulier le prix du Bitcoin. En effet, les plus grands magasins de pièces stables peuvent signaler un plus grand pouvoir d’achat aux investisseurs, car ils peuvent rapidement échanger des pièces stables contre d’autres crypto-monnaies sur des bourses (connues pour offrir ces services de trading).
Des soldes de pièces stables plus importants sur les bourses peuvent également signaler la volonté des investisseurs d’accumuler des actifs cryptographiques. En fin de compte, cette pression d’achat a tendance à pousser les prix des actifs à la hausse, d’autant plus que les investisseurs achètent souvent en s’attendant à une hausse des prix.
Avec la liquidité croissante du marché, les investisseurs ont été amenés à s’interroger sur la reprise prochaine de la course haussière du Bitcoin. Il convient de noter que le montant total de l’USDT (ERC20) sur les échanges a a augmenté de 146 %, passant de 9,2 milliards de dollars à 22,7 milliards de dollars depuis janvier 2023, date du début officiel du cycle actuel.
Cependant, les investisseurs pourraient vouloir revoir à la baisse leurs attentes, étant donné que ces soldes USDT ont augmenté de 20 % depuis août 2024, tandis que le prix du Bitcoin est resté relativement calme.
Prix du Bitcoin en un coup d’œil
Au moment d’écrire ces lignes, Bitcoin est évalué à environ 62 750 $, ce qui reflète une augmentation de près de 3 % au cours de la dernière journée.
The price of BTC on the daily timeframe | Source: BTCUSDT chart on TradingView
Image en vedette d’iStock, graphique de TradingView
