Bitcoin et Ethereum ont commencé l’année de la meilleure façon possible, marquant deux excellentes hausses de prix, le roi cassant la résistance clé de 45 500 $ et la reine revenant à 2 400 $.
Les attentes des traders et de la communauté crypto ne peuvent être que manifestement optimistes : le premier ETF spot Bitcoin aux États-Unis pourrait être approuvé cette semaine, ouvrant ainsi la porte à une grande quantité de liquidités institutionnelles pour l’ensemble du secteur crypto.
Les objectifs de cours à court/moyen terme sont désormais de 50 000 $ pour le BTC et de 3 000 $ pour l’ETH : les acteurs du marché pourront-ils atteindre ces valeurs d’ici fin janvier ?
Jetons un coup d’œil à quelques indicateurs sur les produits dérivés tels que les intérêts ouverts, les liquidations et le taux de financement pour mieux comprendre la nature de cette dernière pompe.
Tous les détails ci-dessous.
Bitcoin démarre l’année en beauté et vise 50 000 $, Ethereum suit le roi et vise 3 000 $ : analyse des prix
2024 commence immédiatement avec la première augmentation des prix du Bitcoin et de l’Ethereumqui, entre hier et ce matin, ont récupéré tout le dumping des jours précédents, atteignant de nouveaux sommets locaux à 45 500 $ et 2 400 $ respectivement.
La capitalisation boursière totale du secteur de la cryptographie est revenue au-dessus de 1 700 milliards de dollars, tandis que la domination du BTC a repris sa hausse, retrouvant le niveau de 52 % après quelques semaines de tendance à la baisse.
Tous les regards sont actuellement tournés vers la Securities and Exchange Commission (SEC) qui pourrait approuver dans les prochains jours le premier ETF spot Bitcoin aux États-Unis, estimant que les candidatures de nombreux gestionnaires de fonds tels que BlackRock, Ark, VanEck et Bitwise approchent de la « date limite ».
Des rumeurs circulent sur l’approbation présumée de l’ETF de BlackRock ce vendredi.
Laissant de côté la question des ETF et se concentrant sur les graphiques, nous pouvons facilement observer comment les deux dernières bougies quotidiennes, tant pour Bitcoin que pour Ethereum, sont particulièrement importantes pour l’évolution des prix des deux actifs.
Le BTC en particulier, avec la dernière hausse des prix, a atteint un nouveau sommet local qui n’avait pas été atteint depuis avril 2022, ouvrant ainsi les portes à de nouveaux horizons.
Le dernier mouvement s’est malheureusement accompagné de volumes de marché médiocres, typiques des vacances où se reposent les traders des grands fonds d’investissement.
Ce n’est pas en soi une chose positive et cela signale le possibilité d’un potentiel piège à taureaux dans les prochaines heures. Cependant, il est encore trop tôt pour affirmer avec certitude que les volumes ne sont pas arrivés et nous devrions réobserver les données en fin de semaine.
Sur le front du RSI, on voit qu’il y a encore de la place pour une poursuite de la tendance haussière actuelle, qui pourrait cependant être interrompue : il convient de noter la présence d’une divergence baissière entre les prix de début novembre et les prix actuels. .
Quant à Ethereum, la situation est assez similaire : la flambée des prix des deux derniers jours a porté la deuxième cryptomonnaie du marché au-dessus du niveau clé de 2 400 $, ravivant les espoirs des traders après le bref retracement de fin d’année.
L’ETH a évolué de manière moins convaincante que le BTC, avec une cassure haussière plus timide accompagnée de volumes très faibles : dans ce cas également, pour mieux évaluer ces données, il conviendrait de calculer la tendance des volumes en fin de semaine.
Ici aussi, le RSI permet une nouvelle hausse haussière mais signale la possibilité d’un retournement dicté par une divergence baissière, en l’occurrence moins prononcée que celle enregistrée sur le graphique Bitcoin.
La situation globale reste clairement positive : le sentiment du marché est positif mais pas encore au rendez-vous, de nombreux traders augmentant leurs positions longues.
De nouvelles hausses de prix pourraient arriver dans les prochains jours, marquant le début de la véritable course haussière de 2024.
La situation du BTC et de l’ETH sur les marchés dérivés : un aperçu des intérêts ouverts, du taux de financement et des liquidations
Pour mieux comprendre l’évolution des prix du Bitcoin et de l’Ethereum et comprendre qu’en janvier ils pourraient atteindre 50 000 $ pour le premier et 3 000 $ pour le second, il faut nécessairement jeter un œil aux dérivés marché.
Tout d’abord, ce qui ressort le plus, ce sont les données concernant les intérêts ouverts sur les perpétuels et les options : alors que le volume au comptant sur BTC et ETH reste faible, l’OI des deux actifs dans la contrepartie avec le dollar a augmenté ces derniers jours.
Sur Bitcoin, le dernier rallye a porté cet indicateur à une valeur dépassant les 12,7 milliards de dollars, ce qui n’avait plus été atteint depuis plusieurs mois.
Même tendance également pour l’ETH, dont l’intérêt ouvert atteint une valeur de 6,5 milliards de dollars mais sans atteindre un nouveau sommet local.
Ce facteur indique que l’attention du marché se porte actuellement principalement sur Bitcoin.
Le taux de financement du Bitcoin et de l’Ethereum est fortement positif : cela signifie que les positions longues exigent un levier financier important et doivent payer les positions courtes pour les liquidités empruntées.
En particulier, pour l’or numérique, le taux de financement est de 0,048 %, tandis que pour l’argent cryptographique, ce chiffre s’élève à 0,064 %. Les deux taux sont payés toutes les 8 heures de négociation sur les marchés de swap perpétuel et inversé.
Il convient de noter que pour Ether, il n’y a pas eu de taux de financement aussi élevé depuis septembre 2021, lors de l’acte final de la dernière hausse des prix.
Même situation pour Bitcoin mais beaucoup moins prononcée, les traders exigeant moins de levier par rapport aux moments clés de 2021.
Cela indique que la majorité des spéculations les plus agressives se concentrent sur l’ETH.
Enfin, pour donner un aperçu complet de la situation du marché des produits dérivés, nous devons observer les niveaux de liquidation les plus importants où se concentre la plus grande liquidité pour les deux actifs cryptographiques, afin de comprendre où un resserrement pourrait se produire et dans quelle direction.
Tout d’abord, il convient de noter qu’au cours des dernières 24 heures, les liquidations majeures ont principalement touché les shorts plutôt que les longs.
Dans le détail : 75 millions de dollars en short liquidés sur Bitcoin et 16 millions de dollars en short liquidés sur Ethereum. Les longs liquidés sur les deux cryptos ont des valeurs négligeables.
Sur Ether, les niveaux de prix à garder sous contrôle sont de 2 500 $ pour une poursuite haussière : une cassure de ce niveau pourrait déclencher un nouveau rallye avec un objectif de 3 000$.
À l’opposé, une cassure en dessous de 2 300 $ pourrait liquider plusieurs positions longues, inversant la dynamique de domination à court terme et déclenchant une compression à la baisse.
Pour Bitcoin, plutôtcomme le souligne la carte de liquidation du graphique BTC/USDT sur Bitmex, la majorité des liquidités courtes se concentre autour du seuil de 46 000$ : une cassure de ce prix entraînerait inévitablement un resserrement haussier avec un objectif de 50 000 $.
À l’inverse, une tendance baissière en dessous de 45 000 dollars d’abord, puis de 42 000 dollars, pourrait provoquer une violente baisse.
