Le USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock a distribué 4,17 millions de dollars de dividendes en mars, marquant le plus gros paiement mensuel pour un fonds de trésorerie tokenisé.
Selon un rapport Par l’émetteur de Buidl, Securitiser, la distribution record, porte les paiements de dividendes cumulatifs de Buidl à 25,4 millions de dollars depuis sa création, reflétant des intérêts institutionnels croissants pour l’exposition sur la chaîne aux produits financiers traditionnels.
De plus, Securitize a noté que le record de mars est d’environ 2 fois plus élevé que le pic de 2,1 millions de dollars précédent enregistré en juillet 2024.
Le fonds, qui tokenise une stratégie de marché monétaire composé de bons du Trésor et des équivalents de trésorerie, fournit des paiements de dividendes quotidiens du lundi au vendredi, donnant aux investisseurs à proximité des accumulations de rendement en temps réel directement sur la chaîne.
Les fonds du trésor américain tokenisés émergent comme une couche fondamentale dans la finance en chaîne. En fournissant un support vérifiable et porteurs de rendement, ils offrent des alternatives aux stablecoins crypto-natifs. Le secteur est le deuxième plus grand en tokenisation, avec près de 5 milliards de dollars.
1,9 milliard de dollars en capitalisation boursière alimentés par Defi
Les actifs sous gestion de Buidl (AUM) ont atteint un sommet de 1,93 milliard de dollars le 27 mars, moins d’un mois après avoir franchi le seuil de 1 milliard de dollars.
Selon données De RWA.XYZ, sa croissance rapide le place parmi les plus grands produits d’actifs réels (RWA) sur les blockchains publics, ne dépassant que quatre stablescoins en capitalisation boursière.
Un moteur clé de l’expansion AUM de Buidl est le dollar synthétique d’Ethena Labs, USDTB, qui utilise le fonds pour 90% de son soutien. Depuis les dernières figures partagé par Ethena LabsUSDTB a une exposition de 1,29 milliard de dollars à Buidl, représentant 67% de la valeur marchande totale du fonds.
L’USDTB, conçu pour maintenir la stabilité des prix grâce à une stratégie neutre de Delta, alloue les capitaux de réserve à Buidl pour gagner le rendement de l’exposition au Trésor américain. Cette structure a fait de Buidl un composant essentiel dans la conception de la réserve d’Ethène, reliant directement les instruments à revenu fixe traditionnels aux applications crypto-natives.
Notamment, Spark’s Spark de Makerdao tiendra un vote le 3 avril pour décider si le protocole doit suivre son plan Pour investir 500 millions de dollars dans Buidl.
Cela renforcerait encore la taille du marché du fonds, ce qui rend la participation aux investissements par les protocoles Defi représentent 74% des chiffres actuels.
Fonds multi-chaîne, mais Ethereum domine
Buidl a élargi son offre à diverses blockchains. Après son lancement sur Ethereum, le fonds s’est étendu à Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Aptos et Solana plus récemment.
Ce déploiement multi-chaînes fait partie de la stratégie de Securitiser pour rendre les produits financiers de qualité institutionnelle nativement accessibles dans des environnements décentralisés, facilitant les intégrations avec des protocoles et des portefeuilles à travers les écosystèmes.
Pourtant, 1,72 milliard de dollars d’actions Buidl sont émises sur la blockchain d’Ethereum, près de 90% de la taille du fonds.
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