Le géant bancaire américain Citigroup a testé avec succès la possibilité de tokeniser les fonds privés et à risque. Il a utilisé le testnet Avalanche et a découvert que les contrats intelligents peuvent offrir de nouvelles fonctionnalités et efficacités inédites sur le marché privé traditionnel.
Selon ce qu’a rapporté la banque, dont la capitalisation dépasse 88 milliards de dollars, il s’agissait d’une preuve de concept. Ce a été réalisée dans le testnet Épinette des avalanchesdéveloppé par la Fondation Avalanche, à l’origine de la crypto-monnaie homonyme reconnue par le téléscripteur AVAX. Les sociétés de gestion d’investissement Wellington Management et WisdomTree ont également participé au projet.
La preuve de concept s’est concentrée sur la simulation de la tokenisation d’un fonds de capital-investissement chez Willington Management, apporté à un réseau DLT. Les règles de distribution des fonds sous-jacents ont été codées dans le contrat intelligent de test et ont été saisis dans le token transféré aux clients de simulation. Dans ce cas, WisdomTree.
Le test, selon Citigroup, « a démontré comment les contrats intelligents pouvaient être utilisés pour permettre une plus grande automatisation et potentiellement créer un environnement de conformité et de contrôle amélioré pour les émetteurs, les distributeurs et les investisseurs ».
Un contrat intelligent est un programme informatique dont la tâche est d’articuler, de vérifier et d’exécuter un accord entre les parties. La différence avec un contrat traditionnel est que ceux-ci sont rédigés sur papier. Alors que les termes et conditions des contrats intelligents Ils sont exprimés dans un code informatique.
Un marché manuel avec un manque de transparence et de normes
Selon Citigroup, une banque largement présente en Amérique latine, la preuve de concept avec Avalanche s’est concentrée sur la recherche d’un moyen de optimiser la réalité des négociations en cours des fonds de capital-investissement sur le marché traditionnel.
La banque reconnaît que même si ces fonds constituent une classe d’actifs de 10 000 milliards de dollars, ils se caractérisent par une infrastructure complexe et manuelle, avec un manque de standardisation et de transparence. « Ce qui conduit à une distribution et à des opérations inefficaces », explique Citigroup.
En ce sens, Nisha Surendran, responsable des solutions émergentes chez Citi Digital Assets, a estimé que l’utilisation de contrats intelligents et la tokenisation des fonds de capital-investissement explorent « la viabilité de l’ouverture de nouveaux modèles opérationnels et de la création d’efficacités pour le marché en général ».
De plus, parce que la législation concernant les contrats intelligents et la technologie Bitcoin reste toujours dans une zone grise Dans la plupart des juridictions du monde, la banque américaine a précisé qu’elle explorait « comment soutenir les clients qui émettent et accèdent à des actifs privés tokenisés de manière contrôlée et évolutive, tout en garantissant l’interopérabilité avec l’écosystème traditionnel ».
Citigroup a profité du testnet Avalache pour réaliser d’autres expériences. Dans ce cas, plusieurs scénarios de transfert ont été évalués en utilisant des contrats intelligents basés sur des informations d’identification simulées et en utilisant un fonds privé tokenisé comme garantie dans un contrat de prêt automatisé.
Ce n’est pas la première fois que Citigroup s’implique dans l’écosystème Bitcoin (BTC) et les crypto-monnaies. C’est l’une des institutions bancaires renommées qui davantage a été lié au secteur émergent.
Récemment, le géant bancaire a lancé le service Citi Token, qui permet aux clients d’effectuer des transferts programmés de dépôts tokenisés, garantissant des paiements instantanés et leur fonctionnement toute la journée.
