Les dernières perspectives de marché de Coinbase pour 2025 identifient la tokenisation, la résurgence de DeFi et l’évolution vers une réglementation pro-crypto aux États-Unis comme tendances clés pour l’année suivante.
Coinbase envisage 2025 comme une année charnière pour la législation américaine sur la cryptographie après des années d’ambiguïté réglementaire. La bourse a déclaré que ces développements pourraient redéfinir la manière dont la cryptographie s’intègre aux systèmes financiers et réglementaires traditionnels au cours de l’année à venir.
Régulation pro-crypto
Selon la bourse, une majorité bipartite pro-crypto au Congrès signale un changement favorable, transformant les cadres réglementaires d’obstacles en catalyseurs pour la croissance de l’industrie. De plus, tSa pression en faveur d’une réserve stratégique de Bitcoin (BTC) renforce encore l’attitude changeante des législateurs.
En août, la sénatrice Cynthia Lummis a proposé l’idéesuivi de La considération de la Pennsylvanie d’un Bitcoin Strategic Reserve Act, qui pourrait permettre à l’État d’allouer jusqu’à 10 % de son fonds général à la crypto.
Bien que des défis juridiques subsistent, ces initiatives indiquent un intérêt croissant du gouvernement pour l’intégration du Bitcoin dans les stratégies financières.
À l’échelle internationale, des juridictions comme l’UE, grâce à sa réglementation progressive des marchés de crypto-actifs (MiCA), et des centres financiers comme les Émirats arabes unis, Hong Kong et Singapour élaborent également des cadres pour favoriser l’innovation. Cet élan mondial pourrait stimuler davantage l’adoption et l’innovation de la cryptographie.
Une opportunité de 30 000 milliards de dollars
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a gagné du terrain en 2024, le marché ayant connu une croissance de plus de 60 %, atteignant 13,5 milliards de dollars en décembre. Les projections estiment que le secteur pourrait atteindre un niveau stupéfiant compris entre 2 000 et 30 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années.
Le rapport note que les institutions financières traditionnelles adoptent de plus en plus la tokenisation, en utilisant la technologie blockchain pour permettre des règlements quasi instantanés et des échanges 24h/24 et 7j/7. La portée de la tokenisation s’élargit, englobant les titres d’État, le crédit privé, les matières premières, les obligations d’entreprises et même l’immobilier.
Des défis, tels que la fragmentation des liquidités entre plusieurs blockchains, persistent, mais le rapport mentionne les progrès dans ces domaines suggèrent que la tokenisation pourrait rationaliser les processus d’investissement et la construction de portefeuille.
DeFi ramène l’utilitaire
Après un cycle difficile marqué par des pratiques non durables, la finance décentralisée passe désormais à une phase plus mature et transparente. Coinbase a souligné la synergie croissante entre les marchés de capitaux hors chaîne et en chaîne comme un moteur clé du retour de DeFi.
Le changement dans l’environnement réglementaire américain pourrait changer la donne, permettant des cadres de gouvernance stables et un accès institutionnel à DeFi. Les bourses décentralisées représentent désormais 14 % des volumes de transactions boursières centralisées, contre 8 % début 2023, reflétant une adoption croissante.
Le gouverneur de la Réserve fédérale Christopher Waller approbation Le rôle complémentaire de DeFi par rapport à la finance centralisée ajoute de la crédibilité au potentiel du secteur.
En outre, les innovations telles que les contrats intelligents et les pièces stables sont de plus en plus considérées comme des outils permettant d’améliorer l’efficacité et de réduire les risques dans les systèmes financiers traditionnels.
Stablecoins et ETF
Les pièces stables et les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur la cryptographie ont enregistré des trajectoires de croissance significatives en 2024, et Coinbase les considère également comme des thèmes clés pour 2025.
La capitalisation boursière du Stablecoin a bondi de 48 % pour atteindre 193 milliards de dollars, les projections suggérant que le secteur pourrait atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici 2030.
Leur rôle en facilitant des paiements plus rapides et moins chers et en répondant aux besoins financiers mondiaux les positionne comme la pierre angulaire de leur adoption future.
Pendant ce temps, les ETF au comptant Bitcoin et Ethereum (ETH), lancés en 2024, ont suscité un intérêt institutionnel important. Leurs entrées nettes combinées ont frôlé les 40 milliards de dollars en moins d’un an.
Des innovations telles que les créations en nature et les rachats d’ETF pourraient améliorer l’efficacité et réduire les coûts, renforçant ainsi leur rôle dans l’écosystème cryptographique.
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