Points clés à retenir
- Coinbase Earn prend en charge sept pièces pour le jalonnement, avec des chiffres APY pouvant atteindre 10 %.
- La plateforme paie un taux d’intérêt de 5,1 % pour la simple détention de l’USDC.
- Le jalonnement implique plus de risques que les récompenses de l’USDC, mais les rendements potentiels peuvent être plus élevés, en particulier sur les marchés haussiers.
Table des matières
- Option 1 : Staking sur Coinbase
- Option 2 : Gagner des récompenses USDC
- Facteurs influençant l’APY et les récompenses
- Comparer les récompenses
- Comparer les risques
- Prendre la décision
- Ce qu’il faut retenir des investisseurs
Dans l’investissement traditionnel, vous pouvez faire fructifier votre argent. Par exemple, vous pouvez détenir des liquidités sur un compte d’épargne à haut rendement ou sur un fonds du marché monétaire pour gagner des intérêts supplémentaires.
Dans l’investissement crypto, vous pouvez mettre votre crypto à profit. Il existe deux manières simples :
- Jalonner votre crypto (ce qui vous rapporte des cryptos supplémentaires, payés dans le jeton natif, semblable aux intérêts) ;
- Convertissez vos jetons en USDC et conservez-les sur un compte productif de rendement (ce qui vous rapporte des USDC supplémentaires, similaires aux intérêts).
Coinbase est l’un des meilleurs échanges en ligne qui permet de gagner facilement à la fois des mises et des récompenses USDC. Dans ce guide, nous vous aiderons à décider lequel vous convient le mieux, ainsi que les récompenses potentielles que vous pouvez gagner sur chacun d’entre eux.
Option 1 : Staking sur Coinbase
Gagner sur Coinbase est un service qui vous permet de mettre en jeu sept actifs cryptographiques Proof of Stake (PoS) différents directement sur l’échange. Bien que la mise en place du staking par vous-même prenne généralement du temps et soit coûteuse (voir notre guide de staking ici), Coinbase rend la tâche beaucoup plus facile.
En échange de la convivialité, Coinbase prélève une commission de 25 % pour ETH et de 35 % pour SOL, ADA, MATIC, DOT, ATOM et XTZ (26,3 % pour les membres Coinbase One). Le jalonnement d’autres jetons que ceux mentionnés est gratuit.
(Remarque : tous les taux de récompense de mise que vous voyez répertoriés sur Coinbase sont calculés après les commissions, vous ne serez donc pas confronté à des frais surprises plus tard.)
Les tarifs actuels sont les suivants :
Les règles de mise, y compris la fréquence de paiement, varient selon le protocole. Cependant, Coinbase élimine les exigences de dépôt minimum ; par exemple, les parieurs d’ETH n’ont pas besoin de verrouiller un minimum de 32 ETH.
Comme vous pouvez le constater, les récompenses varient considérablement en fonction du jeton et changeront au fil du temps, en fonction du taux de mise payé par la plateforme sous-jacente. La valeur du jeton sous-jacent changera également, comme une action – votre investissement peut donc augmenter ou diminuer.
Option 2 : Gagner des récompenses USDC
Outre le jalonnement, Earn on Coinbase prend également en charge les récompenses pour l’USDC, ce qui permet aux utilisateurs de gagner un taux d’intérêt simplement en détenant le stablecoin dans leur compte Coinbase.
Le service USDC Rewards est disponible pour les utilisateurs vérifiés (niveau de compte 2) des États-Unis et de la plupart des pays pris en charge.
USDC Rewards n’est pas un service de prêt, mais un programme de fidélité proposé par Coinbase. La société paie des intérêts sur ses fonds, mais Coinbase ne prête pas les actifs USDC déposés.
Ceci est important, car d’autres plateformes prêtent votre USDC et vous versent une partie des intérêts générés. Ces plateformes de prêt assument des risques supplémentaires : par exemple, les emprunteurs pourraient ne pas les rembourser.
Actuellement, les récompenses USDC sont comparables à la plupart des taux de mise répertoriés ci-dessus. Gagner des récompenses USDC est également plus facile et plus sûr (1 USDC = 1 USD, vous connaissez donc la valeur de vos avoirs).
Mais en détenant de l’USDC, vous renoncez à la possibilité de détenir un jeton de staking, ce qui pourrait être une bonne ou une mauvaise chose (selon que les prix montent ou descendent).
Facteurs influençant l’APY et les récompenses
Lorsque davantage de personnes participent activement, les récompenses diminuent, en raison du pool de récompenses partagé : plus de personnes signifie que tout le monde reçoit une plus petite part du gâteau.
Les conditions du marché affectent également les récompenses : plus le prix du jeton est élevé, plus la récompense est importante (et vice versa). Généralement, lorsque le prix du token est attractif, davantage de personnes ont tendance à être intéressées par le staking, ce qui pourrait également faire baisser le taux de récompense.
Coinbase fixe le taux de récompense de l’USDC, ce qui signifie qu’il peut augmenter ou réduire le taux d’intérêt à tout moment, en fonction de la liquidité et des conditions du marché. Par exemple, en juin 2023, Coinbase a augmenté le taux de 2 % à 4 % après que la Securities and Exchange Commission (SEC) a déclaré qu’elle ne traiterait pas l’USDC comme des titres non enregistrés, ce qui signifie que les récompenses ne violent pas la réglementation américaine.
Comparer les récompenses
Les taux de mise de Coinbase changeront en même temps que le taux de mise sur le protocole sous-jacent. Au moment d’écrire ces lignes, la mise en APY pour la plupart des jetons a chuté entre 0,3 % et 4 % au cours de l’année dernière, à l’exception de Solana, dont la mise en APY a augmenté de 0,88 %.
Les taux de récompense de mise sur Coinbase varient entre 3 % et 20 %. Cependant, la valeur de vos récompenses fluctue en fonction du prix du jeton : lorsque le prix augmente, vos récompenses augmentent également, puisque les récompenses sont payées dans le jeton.
Au moment d’écrire ces lignes, USDC Rewards de Coinbase offre un taux d’intérêt de 5,1 %, contre 2 % l’année dernière. Malgré l’augmentation des taux, celui-ci a été inférieur à l’APY historique de l’USDC sur les plateformes de prêt centralisées. Par exemple, Nexo a proposé un APY de 10 % et plus. (Voir notre liste des meilleurs tarifs USDC ici.)
Comparer les risques
Même si les récompenses de mise peuvent être beaucoup plus élevées en termes de pourcentage, par exemple 9 % pour ATOM et 10 % pour NEAR, vous prenez également le risque que la valeur du jeton sous-jacent chute. (Bien sûr, le prix peut également augmenter.)
Le jalonnement implique également un risque de pénalités protocolaires, telles que le slashing (où vous perdez des récompenses). Coinbase peut remplacer les actifs des utilisateurs lors d’un incident de réduction, mais cela n’est pas garanti.
(Cependant, les réductions sont rares. Une étude de 2023 a révélé que seulement 0,04 % des validateurs d’ETH avaient été supprimés. Jusqu’à présent, les jalonneurs de Coinbase n’ont jamais été réduits sur aucun protocole.)
Les récompenses USDC présentent l’avantage de la simplicité et de la sécurité. La valeur de l’USDC ne fluctue pas, éliminant ainsi le risque de volatilité. Mais le risque est absent lors de la prochaine course haussière de la cryptographie, puisque 1 USDC = 1 USD.
Prendre la décision
Le choix entre miser sur les récompenses APY et USDC doit correspondre à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.
- Récompenses USDC convient aux investisseurs conservateurs ayant une faible tolérance au risque.
- Jalonnement est mieux adapté à ceux qui sont à l’aise avec plus de risques mais des récompenses potentiellement plus importantes (le jeton sous-jacent pourrait augmenter ou diminuer).
Vous pouvez aussi faire les deux ! Les risques de volatilité peuvent toujours être atténués en créant un portefeuille diversifié, en jalonnant plusieurs pièces et en allouant une partie de vos investissements à l’USDC.
N’oubliez pas : les mises et les récompenses USDC sont des événements imposables aux États-Unis. Les revenus gagnés sur les pièces mises en jeu sont imposables lorsque vous vous désengagez.
Pour simplifier la déclaration de ces taxes, les utilisateurs américains gagnant plus de 600 $ en récompenses USDC recevront automatiquement un 1099-MISC de Coinbase.
Ce qu’il faut retenir des investisseurs
Gagner sur Coinbase offre une plate-forme flexible pour gagner des intérêts cryptographiques en jalonnant des pièces PoS et en détenant des USDC, avec des récompenses accumulées quotidiennement.
Choisir entre ces options nécessite une approche stratégique adaptée à la tolérance au risque et aux objectifs financiers de chacun.
Le jalonnement offre un potentiel de rendement plus élevé, mais les utilisateurs doivent connaître la volatilité du marché et les risques liés au protocole. Les récompenses de l’USDC offrent une stabilité et un risque moindre, ce qui les rend adaptées aux investisseurs les plus conservateurs.
En fin de compte, que vous préfériez miser sur des rendements potentiels plus élevés ou que vous préfériez la sécurité de l’USDC Rewards, Coinbase Earn répond à un large éventail de préférences d’investisseurs.
