CCData, un leader mondial des données sur les actifs numériques, a une fois de plus fourni des informations inestimables sur le marché des changes de crypto-monnaie avec l’édition de janvier 2024 de son très populaire rapport Exchange Review. Cette analyse mensuelle propose une analyse approfondie des volumes d’échange, des échanges de dérivés cryptographiques, de la segmentation du marché et de la dynamique entre les volumes crypto-crypto et fiat-to-crypto, entre autres développements clés.
Le début de l’année 2024 s’est accompagné d’une légère baisse du volume cumulé des échanges au comptant et de produits dérivés sur les bourses centralisées, marquant la première baisse en quatre mois. Le volume total des échanges a chuté de 0,72% à 4,65 billions de dollars. Cette réduction fait suite à une période d’activité commerciale accrue déclenchée par une vente massive et le désendettement des positions des traders, coïncidant avec les plus bas des actifs cryptographiques après l’approbation américaine des ETF Bitcoin au comptant.
Contrairement à la baisse globale, janvier a vu une augmentation de 4,45 % des volumes de transactions au comptant sur les bourses centralisées, pour atteindre 1 400 milliards de dollars.
Édition de janvier 2024 de la revue Exchange de CCData
Il s’agit du quatrième mois consécutif d’augmentation des volumes mensuels de transactions au comptant, une tendance apparemment déclenchée par l’approbation des ETF au comptant Bitcoin aux États-Unis. Binance a maintenu sa position de plus grande bourse de négociation au comptant, avec des volumes en hausse de 2,73 % pour atteindre 437 milliards de dollars, capturant un part de marché de 31,3%. Pendant ce temps, OKX et Coinbase ont connu des fortunes mitigées, OKX connaissant une diminution des volumes de transactions et de la part de marché, et Coinbase connaissant une augmentation de sa part de marché pour le troisième mois consécutif.
Le volume des échanges de produits dérivés a connu une baisse de 2,79 % à 3 250 milliards de dollars, parallèlement à une baisse de la part de marché pour le quatrième mois consécutif, s’établissant à 69,9 %. Ce changement suggère une décision des traders de réduire leurs positions suite à la conclusion du récit de l’ETF. Binance a continué à dominer le marché des produits dérivés, même si, avec OKX et Bybit, il a connu une diminution des volumes de transactions. En revanche, CME et Kraken ont connu une augmentation significative de leurs volumes de transactions.
Notamment, le volume total des transactions sur produits dérivés sur le CME a bondi de 35,2 % pour atteindre 94,9 milliards de dollars, le plus élevé depuis octobre 2021. Cette augmentation est largement due au fait que les traders institutionnels ont liquidé leurs positions après l’approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. L’intérêt des contrats à terme BTC sur le CME, qui avait récemment dépassé celui sur Binance, a connu un renversement, diminuant de 8,50 %.
Après l’attention portée au Bitcoin, l’attention s’est brièvement portée sur Ethereum, notamment en prévision d’une éventuelle approbation de l’ETH ETF. Le volume des transactions sur les contrats à terme ETH sur le CME a augmenté de 15,6 %, le volume des transactions sur les options ETH ayant également connu une augmentation significative. Ce changement souligne la réactivité du marché aux évolutions réglementaires et le potentiel de nouveaux véhicules d’investissement.
