Selon Raghu Yarlagadda, PDG et co-fondateur de FalconX, la société évalue activement divers secteurs et identifie les acteurs clés pour des opportunités d’acquisition potentielles.
FalconX est actuellement évalué à 8 milliards de dollars après une augmentation des revenus de 2,5 fois par rapport à l’année précédente. La croissance de cette année peut être attribuée au trading de produits dérivés, qui a triplé malgré les défis plus larges du marché de la cryptographie.
Il a évoqué son intention de profiter de la vague de consolidation qu’il prévoit pour 2025, portée par la réglementation des marchés et les investisseurs institutionnels.
La stratégie d’acquisition de FalconX
Soutenu par Tiger Global, GIC et B Capital, avec une clientèle de 600 clients institutionnels, FalconX a remporté une série de gains financiers. L’entreprise a parcouru un long chemin depuis un cycle de 150 millions de dollars en 2022. Elle a atteint une valorisation de 8 milliards de dollars tout en surmontant les défis qui ont frappé le marché de la cryptographie.
Raghu Yarlagadda a déclaré que la société de courtage ne prend pas de risque de marché afin de ne pas entrer en conflit avec les stratégies de trading de ses clients. Il a également souligné que les clients exigent un fournisseur d’infrastructure de marché fiable.
Selon lui, cela signifie que FalconX se concentre sur des acquisitions de haute qualité afin de générer plus de valeur pour les clients. La stratégie d’acquisition de l’entreprise consiste également à donner la priorité aux entreprises très performantes plutôt qu’aux projets à la mode.
L’ajout d’entreprises très performantes à son portefeuille pourrait être la stratégie de FalconX pour se positionner comme un leader dans le paysage cryptographique actuel. Cela pourrait également l’aider à garder une longueur d’avance à mesure que le marché évolue.
Le paysage de l’investissement des entreprises cryptographiques
L’industrie de la cryptographie a subi d’énormes coups en 2022. L’année a été marquée par des effondrements très médiatisés comme FTX et TerraUSD. Ces événements ont ébranlé la confiance des investisseurs et réduit le financement du capital-risque. Les niveaux d’investissement sont restés faibles en 2023, les investisseurs restant prudents.
Cependant, l’activité a repris en 2024, les entreprises prenant des mesures et acquérant d’autres sociétés de cryptographie et Web3. Par exemple, la société de gestion d’actifs Matrixport a acquis Swiss Asset Manager AG. Parallèlement, dans le secteur des infrastructures, Alchemy a acquis Bware.
FalconX a désormais rejoint le mouvement, capitalisant sur ses solides performances financières pour fournir le coussin dont il a besoin pour se développer. La société recherche de petites entreprises spécialisées dans la tokenisation, l’analyse de données et l’infrastructure pour élargir ses offres institutionnelles.
Des événements tels que le crash de FTX ont mis le marché de la cryptographie sous surveillance. Cela signifiait la nécessité de cadres et d’organismes réglementaires solides dans plusieurs juridictions. Cela a également incité de nombreux investisseurs à se méfier du secteur et de sa volatilité.
Depuis lors, les organismes de réglementation comme la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ont fait preuve de zèle, parfois excessifs, dans l’établissement d’un cadre pour réglementer la cryptographie et ainsi protéger les investisseurs.
