La société israélienne eToro envisage à nouveau d’entrer en bourse avec une valorisation de plus de 3,5 milliards de dollars, a déclaré le PDG de la société de courtage, Yoni Assia, au Temps Financier. Lors de sa précédente tentative infructueuse d’introduction en bourse, eToro a signé un accord de 10,4 milliards de dollars avec une société de chèques en blanc, ce qui montre une réduction massive de la valorisation de la part de la maison de courtage.
Bien que le courtier opère principalement au Royaume-Uni, sa considération stratégique des États-Unis pour une cotation publique est motivée par l’importante liquidité du marché. Cependant, le courtier n’a pas exclu Londres comme marché potentiel pour sa cotation publique.
Yoni Assia, fondateur et PDG d’eToro.
“Les investisseurs particuliers au Royaume-Uni et en Allemagne souhaitent négocier des actions américaines”, a déclaré Assia à la publication. « Nous constatons que les clients britanniques peuvent également négocier des actions britanniques, mais très peu de nos clients internationaux négocient des actions britanniques. Quelque chose sur le marché américain crée à la fois une réserve de liquidité importante et une profonde connaissance des actifs qui se négocient aux États-Unis.
Contrairement à la tentative précédente, le courtier envisage désormais une offre publique initiale (IPO). Malgré la confirmation d’Assia, le courtier n’a encore révélé aucun détail.
Un moment stratégique pour la cotation publique
Basée en Israël, eToro a étendu avec succès ses opérations sur les marchés européens, générant 70 % de ses revenus sur le continent. Fondée en 2007, elle s’est d’abord fait un nom dans le domaine du copy-trading, mais a depuis diversifié son offre avec des actions et des crypto-monnaies.
La plateforme compte environ 3 millions de comptes et gère environ 11,3 milliards de dollars d’actifs clients.
L’intention d’eToro de devenir publique a été révélée en 2021 lorsque le courtier a signé un accord avec la société d’acquisition à vocation spéciale de Betsy Cohen. Cependant, l’accord a échoué en juillet 2022, car les deux parties n’ont pas pu parvenir à un accord de clôture malgré le report du délai à plusieurs reprises.
Après l’échec de la tentative de fusion inversée d’introduction en bourse, eToro a levé 250 millions de dollars auprès d’investisseurs, dont SoftBank et Ion Group, pour une valorisation de 3,5 milliards de dollars.
Le projet d’Assia de rendre la société publique est désormais alimenté par les conditions actuelles du marché à leur apogée. Il suit le playbook de Robinhood qui a surmonté la frénésie technologique en 2021 pour une cotation à New York. Cependant, les deux sociétés ont des priorités différentes bien qu’elles proposent des services de trading.
“Contrairement à Robinhood, tous leurs clients sont basés aux États-Unis (et) ils ont fait une introduction en bourse aux États-Unis, nos clients sont principalement européens, britanniques et asiatiques”, a déclaré Assia. “Donner accès aux introductions en bourse américaines sur les marchés européens est une infrastructure très différente.”
