GameStop émettra 1,3 milliard USD sur les obligations pour acheter Bitcoin

Gamestop Corp., connu pour son rôle dans la vente de jeux vidéo et de produits électroniques, prévoit d’émettre 1,3 milliard de dollars en obligations convertibles pour acquérir Bitcoin (BTC), comme annoncé par la société le 26 mars 2025.

L’offre, sous réserve des conditions du marché, sera effectuée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, dans un stage privé destiné aux acheteurs institutionnels qualifiés selon la règle 144A. Le bénéfice net sera utilisé à des fins générales, avec une approche principale dans l’achat de Bitcoin, aligné sur la politique d’investissement de l’entreprise.

Les obligations, appelées notes seniors convertibles en 0,00%, seront surmontées le 1er avril 2030, à moins qu’elles ne soient converties, rachetées ou rachetées auparavant par GameStop. Ils n’accumuleront pas d’intérêts réguliers et le montant principal ne s’accumulera pas au fil du temps, indique la société dans un communiqué de presse.

Au moment de la conversion, la société peut choisir de livrer de l’argent, des actions de classe A ordinaires ou une combinaison des deux, avec un taux de conversion initial qui sera défini lors de la fixation du prix de l’offresur la base de la moyenne pondérée par le volume des actions entre 13h00 et 16h00, heure de l’Est, à cette date.

GameStop accordera également aux acheteurs initiaux une option pour acquérir jusqu’à 200 millions de dollars d’obligations, Exercice dans les 13 jours suivant l’émission.

La société, inscrite à la Bourse de New York dans le cadre du billet GME, n’enregistrera pas les obligations ou les actions dérivées de sa conversion en vertu de la loi sur les valeurs mobilières, qui limite son offre et sa vente aux États-Unis pour exempter les transactions d’enregistrement.

Les obligations, n’ayant pas été soutenues par des garanties, représentent un pari risqué pour les investisseurs, qui pourraient les transformer en actions si la valeur GME augmente ou fait face à des pertes si la stratégie avec BTC ne produit pas de fruits. L’entreprise, basée à Grapevine, au Texas, s’attend à ce que cette opération renforce sa situation financière dans un secteur compétitif, où les ventes physiques ont perdu du terrain devant les plates-formes numériques.

Une stratégie pour diversifier les actifs

Cette manœuvre financière marque une étape importante dans la stratégie de GameStop pour diversifier ses actifs, Ajoutant à la tendance des entreprises qui composent le bitcoin dans leurs soldescomme MicroStrategy et Tesla l’ont fait ces dernières années.

La société a annoncé cette semaine que son conseil d’administration avait approuvé à l’unanimité l’incorporation de Bitcoin en tant qu’actif de réserve dans son trésor, suivant l’employeur que d’autres dizaines d’entreprises ont suivi autour de l’adoption institutionnelle de la BTC.

GameStop n’est pas étranger à l’écosystème de la crypto-monnaie. Son incursion dans cette zone a commencé en 2021, Quand il a attiré l’attention des investisseurs de détail sur des plateformes telles que Redditpromouvant le phénomène des «actions de mèmes».

Cet épisode a déclenché le prix de ses actions et a suscité l’intérêt pour son potentiel d’adopter des technologies perturbatrices. En 2022, il a lancé un marché NFT basé sur Ethereum, bien qu’avec des résultats mitigés, et maintenant, avec cette émission d’obligations, Il cherche à se positionner comme un acteur pertinent sur le marché du bitcoinune monnaie numérique qui a gagné du terrain en tant que réserve de valeur entre les entreprises.

La décision d’investir dans la BTC répond à un contexte de marchés volatils et à une recherche d’alternatives pour préserver le capital. Cryptonotias a récemment rapporté que GameStop pourrait acquérir jusqu’à 52 000 Bitcoin, en fonction de la taille de l’investissement qui est disposé à réaliser cette entreprise.

L’annonce intervient à un moment où BTC maintient une capitalisation boursière supérieure à un milliard de dollars, se consolidant comme un actif attrayant pour les entreprises qui cherchent à diversifier leurs actifs. GameStop rejoint ainsi un petit groupe d’entreprises qui allouent des capitaux importants aux crypto-monnaies, un mouvement qui Cela pourrait inspirer d’autres entreprises du secteur de la vente au détail à explorer des stratégies similaires.