Le conglomérat bancaire allemand DekaBank a émis une obligation numérique dans le cadre de l’essai de l’euro numérique de gros de la Banque centrale européenne.
L’obligation, que DekaBank décrit comme une « crypto-monnaie », a été émise sur SWIAT, son réseau institutionnel de blockchain. SWIAT compte désormais 24 clients, dont SC Ventures de Standard Chartered (NASDAQ : SCBFF) et LBBW, le plus grand prêteur régional soutenu par l’État allemand, comme membres fondateurs.
Bien que DekaBank ait caché la plupart des détails de l’obligation numérique, elle a révélé que la banque privée Bankhaus Metzler, basée à Francfort, était l’acheteur et a utilisé l’euro numérique de gros pour payer dans le cadre des essais DLT de la BCE.
La transaction s’appuie sur la solution de déclenchement de l’euro numérique développée par la banque centrale allemande. Cette solution de déclenchement basée sur la DLT permet aux acteurs du secteur bancaire d’intégrer les paiements en euros numériques sans mettre à niveau leurs systèmes et réseaux existants.
Dans le cas de DekaBank, SWIAT a été intégré à la solution Trigger pour accélérer le règlement du paiement en monnaie de la banque centrale. L’utilisation de DLT garantit la finalité des transactions de livraison contre paiement.
La DLT a permis l’émission d’obligations numériques sans l’intervention d’un dépositaire central de titres ou de tout autre intermédiaire. Selon Silvio Lenk, responsable de la trésorerie de DekaBank, cela pourrait changer la donne.
« Les transactions sur titres basées sur la blockchain peuvent être effectuées plus rapidement et de manière plus transparente que l’infrastructure de règlement classique », a-t-il commenté.
« Les transactions de paiement avec la monnaie numérique de la banque centrale sont essentielles pour cela et comblent la lacune actuelle. La démarche de la BCE visant à proposer des solutions dans ce domaine permettra de développer davantage ce marché. Pour nous, il est indispensable d’y participer. »
Il y a une semaine, DekaBank est devenu l’un des deux premiers clients à émettre des obligations numériques sur la plateforme de titres DLT de Deutsche Börse. Baptisée D7, elle a été créée il y a trois ans et a traité des milliards de dollars de transactions sur titres. Cependant, Clearstream, filiale de règlement de titres de Deutsche Börse, a limité ces transactions à son infrastructure centralisée.
DekaBank a émis une obligation de 5 millions d’euros (5,4 millions de dollars) et DZ Bank, la deuxième plus grande banque allemande, a émis une obligation similaire. Comme dans le dernier cas, les deux obligations ont été réglées via la solution de déclenchement de la Bundesbank et les paiements ont été effectués en monnaie numérique de banque centrale.
Lenk de DekaBank a alors déclaré que la solution Trigger, qui consiste à livrer contre paiement, était supérieure à toute technologie existante.
« En tant qu’émetteurs, les banques bénéficient de la rapidité, de l’évolutivité et de la sécurité de la nouvelle technologie », a-t-il déclaré.
Les obligations numériques sont devenues possibles en Allemagne en 2021 après l’adoption de la loi sur les titres électroniques (eWpG). Cette loi a permis aux entreprises allemandes de cesser d’utiliser des certificats physiques lors de l’émission de titres, ouvrant ainsi la voie aux titres tokenisés.
DekaBank est devenu un acteur incontournable du secteur des valeurs mobilières post-papier, se classant parmi les cinq plus grands registraires de valeurs mobilières électroniques.
Vidéo : Créer de la valeur sur une blockchain évolutive
