La facilité LiquidStone de Credbull offrira aux investisseurs un rendement fixe provenant d’actifs liquides de haute qualité, de prêts en chaîne garantis et de financements commerciaux.
Le fonds sera plafonné à 100 millions de dollars au début et porté à 500 millions de dollars au premier trimestre de l’année prochaine.
La plateforme de crédit privé décentralisée Credbull déploie une nouvelle facilité de crédit à rendement fixe LiquidStone, d’une capacité allant jusqu’à 500 millions de dollars, exclusivement sur la blockchain Plume Network axée sur les actifs du monde réel (RWA), ont annoncé les protocoles jeudi.
Dans la première phase, le produit débute avec un rendement annualisé fixe de 10 % sur 30 jours avec des fonctionnalités de rachat quotidien sur les actifs et le rendement, avec des actifs plafonnés à 100 millions de dollars au début. Le protocole prévoit un déploiement plus large au premier trimestre 2025, portant la capacité maximale à 500 millions de dollars et offrant un rendement fixe sur 90 jours de 15 % annualisé.
En plus du rendement, les investisseurs particuliers et institutionnels peuvent gagner des récompenses pour leur participation à l’écosystème Plume. Les actifs sous-jacents sont diversifiés entre des « actifs liquides de haute qualité » en chaîne, des prêts en chaîne garantis et des solutions de financement commercial à haut rendement souscrites par des émetteurs de prêts axés sur les petites et moyennes entreprises.
Le crédit privé a été l’une des premières frontières du mouvement de tokenisation RWA de la cryptographie, un processus qui amène les instruments financiers traditionnels tels que les obligations, les matières premières et les fonds sur les rails de la blockchain dans le but de gagner en efficacité, en transparence et en accessibilité.
Le marché du crédit privé basé sur la blockchain s’élève actuellement à 9 milliards de dollars, Les données de rwa.xyz montrent que le service de ligne de crédit sur valeur domiciliaire de la société de technologie financière Figure utilise la blockchain Provenance. C’est encore minime comparé au marché du crédit privé en plein essor dans la finance traditionnelle, que le Le FMI estime sa valeur à plus de 2 000 milliards de dollars.
Credbull, dirigé par Jason Dehni, ancien élève de MicKinsey, en tant que PDG, est l’un des nouveaux entrants, visant à élargir l’accès aux produits structurés à haut rendement en utilisant la technologie blockchain pour réduire les coûts. Son premier fonds a fait ses débuts sur Polygon cette année et est réglementé aux Bahamas. La société a levé 5,2 millions de dollars en août lors d’un cycle de capital-risque dirigé par GnosisVC.
Plume est une blockchain de couche 2 basée sur Ethereum, spécialisée dans le financement RWA, soutenu par Galaxy et Haun lors d’une levée de fonds de 10 millions de dollars plus tôt cette année.
