La société minière Bitcoin Sangha Renewables vise à aider les entreprises d’énergies renouvelables à démarrer leurs propres mines Bitcoin.
Les producteurs d’énergie verte sont souvent aux prises avec des énergies bloquées et sont même parfois contraints de payer le marché pour acquérir l’électricité excédentaire.
Sangha conclut un accord de 19,9 MW pour ouvrir sa première installation dans l’ouest du Texas ; l’opération devrait générer 900 bitcoins au cours des 10 prochaines années.
Et si les entreprises d’énergies renouvelables exploitaient le Bitcoin ?
C’est essentiellement la question que Spencer Marr, le charismatique président de 37 ans de la société minière Bitcoin (BTC) Sangha Renewables, s’est posé à la fin du marché haussier de la cryptographie de 2017, dans ce qu’il décrit comme un moment eurêka.
Aujourd’hui, son idée est sur le point de devenir réalité, son entreprise étant sur le point de signer un accord de 19,9 mégawatts (MW) – suffisamment d’électricité pour alimenter environ 4 000 foyers – avec une importante entreprise d’énergie renouvelable dans l’ouest du Texas. Et il ne compte pas s’arrêter là. “Nous parlons d’entreprises gigantesques”, a déclaré Marr à CoinDesk lors d’une série d’entretiens. “Nous avons maintenant une troisième, quatrième, cinquième réunion avec elles.”
Le terrain ? Aidez l’entreprise à transformer des électrons autrement gaspillés en monnaie numérique précieuse. L’espoir ? Que chaque producteur d’électricité indépendant adopte à terme un modèle économique similaire. Ce n’est pas une tâche facile. Les sociétés énergétiques géantes sont extrêmement conservatrices par nature et lentes à adopter de nouvelles technologies.
«Le Bitcoin est toujours cette chose exotique qu’ils ne comprennent pas. « Et si ça tombe à zéro ? » Mais cela change avec l’ETF », a déclaré Marr, faisant référence aux fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin lancés aux États-Unis en janvier avec le soutien des grandes entreprises de Wall Street. “Maintenant, ils voient que BlackRock est impliqué, et cela change leur perception.”
Selon Marr, non seulement l’exploitation minière du bitcoin pourrait bouleverser le fonctionnement du secteur de l’électricité, mais l’adoption de la technologie, à grande échelle, pourrait éventuellement créer une nouvelle façon de suivre les prix de l’énergie. “Tout comme le Brent fournit un indice mondial du prix du pétrole brut, je pense que l’exploitation minière du bitcoin créera, au fil du temps, un indice mondial du prix de l’électricité”, a déclaré Marr, qui a une formation en droit et a aidé la ville de New York à augmenter. ses systèmes d’énergies renouvelables.
Pour susciter l’intérêt, Sangha a renoncé – du moins pour le moment – à tenter de convaincre les producteurs d’énergie d’exploiter eux-mêmes les mines de Bitcoin. Au lieu de cela, les négociations visent désormais à donner à la Sangha le droit exclusif de servir d’intermédiaire ; Sangha va développer le site et revendre l’électricité à un mineur, sans que l’énergéticien n’ait besoin d’apporter de liquidités.
« Dans de nombreuses conversations, ils diront : « Attendez, alors quel est le piège ? » », a déclaré Marr. “Nous leur disons qu’il n’y a pas de piège. C’est réel.”
Transformer l’énergie gaspillée en profits cryptographiques
L’une des contraintes auxquelles les grandes entreprises d’énergie renouvelable sont souvent confrontées est l’énergie piégée : elles produisent de l’électricité que personne ne peut consommer.
Un parc éolien, par exemple, peut produire beaucoup d’électricité lors d’une nuit venteuse, au moment même où tout le monde dort et où la consommation est la plus faible. Contrairement à d’autres produits, l’électricité est instantanée ; pour l’essentiel, elle doit encore être consommée sur le moment, car, même si le coût de stockage de cette énergie dans les batteries a diminué, elle reste trop coûteuse pour être utilisée à grande échelle par l’industrie. Dans de nombreux cas, les entreprises renouvelables sont obligées de payer le marché pour leur prendre leur énergie, ce qui signifie que l’excédent d’électricité s’avère être un net négatif pour ces entreprises.
Le transport de l’électricité d’un endroit à un autre est également délicat. Non seulement ce processus entraîne une perte d’énergie, mais la majeure partie du réseau électrique américain a plus de 50 ans et sa rénovation est une tâche coûteuse qui implique de nombreux acteurs ayant des intérêts concurrents.
“Le réseau a été conçu pour une production d’énergie stable à proximité de l’endroit où elle serait consommée”, a déclaré à CoinDesk Mike Cohen, PDG de Pow.re, une société minière de Bitcoin qui investit dans les infrastructures des réseaux d’énergies renouvelables. « L’éolien et le solaire dépendent géographiquement des zones où les conditions de production sont favorables. »
C’est là que l’exploitation minière de Bitcoin, a réalisé Marr, peut fournir une solution rentable. Si une centrale solaire ou un parc éolien avait la capacité de convertir presque instantanément son excédent d’électricité en bitcoins au lieu de le vendre à perte, les entreprises d’énergie renouvelable pourraient augmenter considérablement leurs revenus. Cela, à son tour, rendrait le financement de nouveaux projets d’énergie verte plus acceptable et réduirait le besoin de l’industrie en matière de subventions gouvernementales.
Contrairement à d’autres types de centres de données, comme les clusters d’intelligence artificielle, qui nécessitent une disponibilité de près de 100 %, les mines de bitcoins peuvent être activées et désactivées d’une simple pression sur un interrupteur lorsque le coût de l’électricité devient trop élevé pour que l’exploitation reste rentable.
Lancée en juillet 2020, la centrale solaire de l’ouest du Texas – exploitée par « l’une des cinq plus grandes sociétés énergétiques au monde », a déclaré Marr à CoinDesk sans divulguer le nom de l’entreprise – a été contrainte de vendre à perte 10,1 % de sa production totale d’énergie. selon un pitch deck de la Sangha. Mais la mine Bitcoin, une fois mise en service au printemps 2025, est conçue pour créer un prix plancher en absorbant cet excès d’énergie et augmenter les revenus du site de 3,7 %.
L’utilisation de l’énergie par le minage de Bitcoin étant un sujet brûlant de débat, l’accord serait en quelque sorte une justification pour l’industrie, fournissant potentiellement une preuve de concept selon laquelle le minage peut être un outil légitime pour le développement des énergies renouvelables aux États-Unis.
Les gens de Sangha ne sont pas non plus les seuls à travailler là-dessus. Il y a Satoshi Energy, par exemple, une société qui développe des sites miniers pour des sociétés énergétiques, puis associe les sociétés à des mineurs de bitcoins expérimentés, qui dirigent ensuite les opérations.
“Nous avons eu des conversations avec (l’équipe Sangha) dans le passé et apprécions leurs contributions à la croissance de l’écosystème Bitcoin”, a déclaré Andrew Myers, fondateur de la société, à CoinDesk. «Bienvenue dans l’ouest du Texas!»
Pousser les entreprises d’énergies renouvelables à exploiter leurs propres mines de bitcoins n’est « pas une idée totalement nouvelle, mais fonder toute une entreprise sur cette base aux États-Unis est probablement innovant », Taras Kulyk, PDG de Synteq Digital, une entreprise qui répond aux besoins en matériel et en infrastructure. pour les mineurs de Bitcoin, a déclaré à CoinDesk. “Le Bhoutan, l’Australie et l’Éthiopie sont tous des pays où ce type d’effort est actif, dont nous sommes conscients et auquel nous avons contribué.”
« Bienvenue dans l’ouest du Texas ! »
Marr est parfaitement conscient que l’installation de l’ouest du Texas n’est qu’un projet pilote et que le chemin à parcourir est encore long. « Nous ne cherchons pas à conclure ce seul accord et à rentrer chez nous », a-t-il déclaré. La société énergétique a d’autres sites qui ont besoin de ce type d’infrastructure – et ses concurrents sont également intéressés, a déclaré Marr. “Nous prouvons que nous avons ce qu’il faut pour tenir la distance.”
Cependant, le projet ne sera pas étendu immédiatement pour des raisons réglementaires. “Vous ne pouvez pas dépasser 20 mégawatts sans avoir besoin de toute une série d’autorisations spéciales qui prennent plus de temps à obtenir”, a déclaré Marr. “En attendant l’approbation finale, nous pouvons monter jusqu’à 110 mégawatts, mais nous ne pourrons pas démarrer avant juillet 2026.” Pour le contexte, 20 MW est suffisant pour alimenter 4 000 foyers, selon l’Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), l’opérateur du réseau électrique du Lone Star State.
En supposant que l’accord soit conclu, Sangha, par l’intermédiaire d’une série de filiales, détiendra le mineur et achètera de l’électricité à la société énergétique, mais l’idée, selon Marr, est que la société énergétique finisse par intégrer verticalement les opérations et exploite le bitcoin elle-même. – avec Sangha agissant à titre consultatif. “Ils sont ouverts à cette possibilité à l’avenir, mais ils ne sont pas encore prêts”, a déclaré Marr.
L’opération devrait générer 42 millions de dollars de revenus au cours des 12 premiers mois et extraire environ 900 bitcoins au cours des 10 prochaines années, selon le pitch deck. Il aura accès à l’électricité entre 2,8 cents et 3,2 cents le kilowattheure sur un bail de 30 ans, ce qui signifie que les investisseurs pourront acquérir du bitcoin avec une réduction de 25 à 50 %. “Cela restera fondamentalement vrai au fil du temps, quelle que soit la valeur absolue du bitcoin à un moment donné”, a déclaré Marr. À titre de comparaison, B Riley Securities a récemment déclaré que les coûts moyens estimés de l’électricité pour le secteur étaient d’environ 4,5 cents par kilowattheure.
Une partie de l’argument est que la société énergétique elle-même n’a rien à payer. Sangha lève 10,7 millions de dollars auprès d’investisseurs de tous bords – petits fonds ou particuliers fortunés ayant des intérêts dans l’immobilier, l’énergie, l’exploitation minière de Bitcoin ou la crypto en général. Une banque accordera un prêt supplémentaire de 25 millions de dollars garanti par les actifs du projet, comme ses équipements miniers et ses infrastructures électriques.
Pendant ce temps, Sangha bénéficie de commissions à différentes étapes du développement du projet, notamment la gestion de la construction, la supervision du site, la gestion des actifs et la répartition des propriétés.
La société devrait finaliser les contrats pour la mine d’ici le 30 novembre, a indiqué Marr. Les travaux devraient débuter en janvier 2025 et l’exploitation devrait démarrer en avril ou mai de la même année.
Créer un indice mondial de l’électricité
Qu’est-ce que cela signifie pour l’avenir de l’exploitation minière de Bitcoin – et de l’industrie des énergies renouvelables – si Marr a raison ?
La théorie du cofondateur de Sangha est que, à terme, si les fournisseurs d’énergie du monde entier commencent à exploiter leurs propres mines de bitcoins, le marché de l’électricité changera radicalement et deviendra mondial.
« Imaginez le blé, le pétrole ou l’or. … Il existe un produit physique, vous pouvez le mettre dans un conteneur d’expédition, et il est donc facile de le commercialiser à l’échelle internationale, quel que soit l’endroit où il est extrait », a déclaré Marr. « L’électricité n’en est pas capable car sa production et sa consommation sont locales. Il n’existe rien de tel que de produire un électron au Texas et de le vendre en Chine. »
Bitcoin change la donne, selon Marr, car les mineurs ont la possibilité de transformer l’électricité locale en une marchandise numérique qui peut ensuite être échangée sur un réseau mondial. “Le marché s’en fout de l’endroit où un bitcoin spécifique est extrait”, a déclaré Marr.
En d’autres termes, il ne s’agit pas tant de stocker de l’électricité comme dans une batterie, mais de la convertir en quelque chose de nouveau, qui a des propriétés différentes – un processus alchimique, selon Marr. Et à mesure que le réseau Bitcoin évolue, les fournisseurs d’énergie deviendront de plus en plus conscients de l’asymétrie entre la valeur locale et la valeur globale (via Bitcoin) de l’électricité qu’ils produisent.
“En théorie, nous pourrions échanger de l’électricité (au niveau intercontinental) en quelques microsecondes, car les entreprises détermineront constamment où leur électricité est la plus valorisée”, a déclaré Marr.
L’affirmation de Marr peut paraître audacieuse et futuriste, mais il est important de savoir que d’autres secteurs du secteur de l’énergie l’ont déjà fait. se sont plongés dans l’exploitation minière du bitcoin – par exemple, les sociétés pétrolières et gazières envisagent d’intégrer l’exploitation minière du bitcoin pour réduire ce qu’on appelle le torchage du gaz naturel depuis au moins 2019.
Alors, comment calculer le prix mondial de l’électricité ? Il s’avère que, selon Marr, c’est remarquablement simple si l’on utilise des métriques de minage de Bitcoin.
“Vous pouvez le faire au niveau de la machine, à l’échelle de la flotte ou au niveau du réseau”, a déclaré Marr. “Mais vous prenez le prix de hachage (une mesure de la rentabilité minière), le divisez par l’efficacité du mineur et vous en tirez immédiatement vos revenus par mégawattheure.”
