Nous sommes à l’aube d’une nouvelle ère où la finance numérique et traditionnelle convergeront pour créer une transformation sociale et économique. Là où existaient autrefois des barrières à l’entrée, les progrès technologiques permettent à chacun d’accéder à des opportunités de création de richesse qui étaient autrefois l’apanage d’une élite. Au premier plan de cette transformation se trouve l’émergence des jetons, en particulier ceux qui représentent des actifs du monde réel, tels que les actions, les obligations, l’immobilier et autres.
En réinventant la propriété et le commerce des actifs, la tokenisation ouvre les portes à des opportunités financières auparavant hors de portée pour beaucoup. Ce changement ne modifie pas seulement la dynamique du marché, il jette les bases d’un avenir financier plus équitable et plus accessible, dans lequel l’autonomisation et la liberté ne sont pas seulement des idéaux mais des réalités tangibles.
La possibilité d’investir du capital dans des actifs, au lieu de détenir des liquidités, n’est pas un luxe mais une nécessité pour tout ménage cherchant à survivre et à prospérer. La détention de liquidités, souvent perçue comme une valeur sûre, est un voleur silencieux érodé par la marche incessante de l’inflation. Considérez ceci : 100 dollars en 2004, laissés sans rien faire, auraient un pouvoir d’achat de seulement 60 dollars aujourd’hui. En comparaison, avec le dynamisme du marché boursier, le même montant investi dans le S&P 500 au cours de la même période aurait quintuplé pour atteindre le chiffre impressionnant de 470 $.
Pourtant, le paysage de l’actionnariat révèle un profond déséquilibre. Aux États-Unis, les 10 % les plus riches contrôlent 93 % des actions, ce qui illustre une inégalité profondément ancrée en matière d’opportunités et d’accès aux finances. Cette inégalité est amplifiée dans des secteurs comme le capital-investissement et le crédit privé, où les portes restent souvent fermées aux investisseurs ordinaires.
Entrez dans la tokenisation, le grand égaliseur
Même si une philosophie nettement contre-culturelle a caractérisé les premiers jours de la blockchain, les institutions financières traditionnelles n’ont pas tardé à chercher à tirer parti de cette technologie pour améliorer les pipelines financiers existants. Ainsi a commencé la course pour symboliser le monde et doter les actifs traditionnels comme les actions, les obligations et l’immobilier des avantages de la blockchain, tels que le trading 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et 365 jours par an, la propriété fractionnée, la transparence et la programmabilité.
« La première étape la plus importante est d’y entrer et de commencer à s’engager dans l’écosystème » – Sandy Kaul de @FTI_Global.
Comment les banques et les gestionnaires d’actifs peuvent se lancer dans la tokenisation ⬇️ pic.twitter.com/kG2MdNrUdv
– Lien de chaîne (@chainlink) 17 avril 2024
Pourtant, le plus grand avantage de la tokenisation des classes d’actifs traditionnelles est peut-être la capacité d’encourager la participation des particuliers. Prenez Republic Note, par exemple, un actif numérique représentant le portefeuille de capital-investissement de la République composé de plus de 600 entreprises, dont SpaceX, Maven et Gumroad. Tout ce que les investisseurs particuliers doivent faire pour s’exposer au portefeuille est de s’inscrire sur INX.One, la plateforme de négociation sur laquelle le Republic Note se négocie 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et 365 jours par an. Un tel privilège était impensable à l’époque de la pré-tokénisation.
Le marché de la tokenisation est énorme
Le marché total adressable pour la tokenisation est énorme, avec des centaines de milliards de dollars d’actifs réels en attente d’être mis en chaîne. Selon le Boston Consulting Group, le marché des actifs symboliques devrait atteindre le chiffre stupéfiant de 16 000 milliards de dollars d’ici 2030. Nous n’en sommes encore qu’aux premiers stades de cette transformation, avec seulement environ 0,03 % de la taille totale du marché actuellement capturé. Compte tenu de ce faible niveau de pénétration du marché, une opportunité en or se présente aux gestionnaires d’actifs, aux institutions et aux investisseurs innovants qui souhaitent se positionner à l’aube d’une nouvelle ère financière.
#HSBC va étendre ses offres d’actifs tokenisés — Le PDG se dit « très à l’aise » avec la #Tokenization https://t.co/mjFwfPN7Fw
– Bitcoin.com News (@BTCTN) 16 avril 2024
Cependant, naviguer dans ce paysage en évolution n’est pas sans défis. Les cadres réglementaires varient considérablement à travers le monde, créant une mosaïque complexe d’exigences de conformité pour les gestionnaires d’actifs et les investisseurs. Cette incohérence des réglementations constitue un obstacle considérable, car les entités doivent s’adapter et se conformer à diverses normes juridiques dans différentes juridictions.
Malgré ces défis, l’opportunité offerte par la tokenisation des actifs du monde réel est trop importante pour être ignorée. Les gestionnaires d’actifs, les institutions et les investisseurs innovants qui cherchent à capitaliser sur ce changement devraient collaborer avec les leaders de la tokenisation pour capitaliser sur cette rare chance d’être à l’avant-garde d’une révolution financière.
Vers un avenir holistique et tokenisé
Les actifs tokenisés du monde réel ne se développent pas en vase clos. En effet, aucun type d’actif numérique ne monopolisera à lui seul cette nouvelle aube financière. Au contraire, le véritable pouvoir des actifs numériques se libère lorsque différentes formes d’actifs numériques s’interfacent les unes avec les autres.
« La Banque des règlements internationaux (BRI) s’est associée aux banques centrales de France, du Japon, de Corée du Sud, du Mexique, de Suisse, du Royaume-Uni et des banques de réserve fédérales des États-Unis pour explorer la tokenisation des actifs. » https://t .co/IfCuWBVWAt
– Titriser (@Securitize) 17 avril 2024
Les crypto-monnaies comme le Bitcoin, les actifs symboliques du monde réel et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) apparaissent comme les piliers fondamentaux de ce paysage financier modernisé. Chacun joue un rôle unique et peut permettre à ses pairs d’aller plus loin qu’ils ne le pourraient seuls. Par exemple, permettre aux investisseurs d’acheter des actions, des obligations et des biens immobiliers avec la crypto ouvre de toutes nouvelles voies d’investissement permettant aux investisseurs en crypto de diversifier leurs avoirs.
Cette coexistence témoigne du fait que l’inclusion et le progrès financiers n’exigent pas la domination de l’un sur les autres, mais prospèrent grâce à leur soutien et leur intégration mutuels. À mesure que nous progressons, cette triade d’actifs numériques est sur le point de redéfinir non seulement l’investissement et la monnaie, mais aussi le tissu même de l’interaction économique et de l’autonomisation.
