Une enquête du FMI sur la région du Moyen-Orient et de l’Asie centrale a conclu que même si les CBDC ne sont peut-être pas essentielles, elles peuvent promouvoir l’inclusion financière et réduire le coût des services financiers.
L’adoption des CBDC pourrait n’avoir que des avantages marginaux au Moyen-Orient et en Asie centrale si d’autres obstacles ne sont pas surmontés, selon les conclusions du FMI.
Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) pourraient ne pas être essentielles pour atteindre les objectifs politiques visés, selon une enquête menée auprès de 19 banques centrales de la région du Moyen-Orient et de l’Asie centrale (ME&CA) par le Fonds monétaire international (FMI).
L’enquête indique également que les CBDC peuvent faire progresser l’inclusion financière et réduire le coût des services financiers, mais que l’adoption d’une CBDC nécessite un examen attentif. Cependant, l’enquête a noté que les contraintes sous-jacentes et l’amélioration d’autres systèmes de paiement numérique pourraient constituer une alternative plus pratique aux CBDC.
Le FMI a étudié l’évolution des CBDC et a guidé les pays membres sur la manière et l’opportunité de les intégrer dans leurs systèmes monétaires respectifs. Un haut responsable du FMI a également déclaré qu’« une plateforme mondiale de CBDC qui permettrait le contrôle des capitaux pourrait réduire les coûts de paiement ». Plusieurs pays de la région ME&CA ont exploré l’utilisation des CBDC, notamment l’Arabie saoudite, dont la banque centrale a récemment rejoint une expérience transfrontalière de CBDC pour le commerce international avec la Banque des règlements internationaux (BRI). La directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a également déclaré précédemment que les CBDC pourraient remplacer les espèces dans les économies insulaires.
“En fin de compte, l’introduction des monnaies numériques sera un processus long et compliqué que les banques centrales devront aborder avec prudence”, conclut l’enquête du FMI. “Les décideurs politiques doivent déterminer si une CBDC sert les objectifs de leur pays et si les avantages attendus l’emportent sur les coûts potentiels, les risques pour le système financier et les risques opérationnels pour la banque centrale.”
En outre, le FMI a averti que, étant donné qu’environ 83 % du financement des banques de la région provient de dépôts, les CBDC pourraient concurrencer les dépôts bancaires, ce qui pourrait peser sur les bénéfices et les prêts des banques, et ainsi avoir un impact sur la stabilité financière d’un pays.
L’enquête indique que les 19 banques centrales de la région envisagent d’émettre une CBDC et que les pays se concentrent principalement sur la manière dont les CBDC peuvent améliorer l’inclusion financière et l’efficacité du système de paiement.
“Plus précisément, dans les pays exportateurs de pétrole du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord et dans les pays du Conseil de coopération du Golfe, où les marchés financiers sont relativement plus développés, la priorité est de rendre les paiements nationaux et transfrontaliers plus efficaces, tandis que pour les importateurs de pétrole du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord, Dans le Caucase et l’Asie centrale, ainsi que dans les pays à faible revenu, il élargit l’inclusion financière.
Les résultats indiquent que l’adoption des CBDC pourrait n’avoir que des avantages marginaux sans remédier à d’autres obstacles tels que la faible culture numérique et financière, le manque d’identification, la méfiance à l’égard des institutions financières et la faible richesse.
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