Faits marquants:
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De nombreuses entreprises pourraient finir par faire faillite, selon Gilburt.
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Pour l’analyste, peu importe qui remportera les élections aux États-Unis.
La chute brutale que connaissent aujourd’hui les marchés mondiaux se produit au milieu de différentes projections qui leur prédisent une mauvaise trajectoire. Il convient toutefois de noter que certains actifs peuvent bénéficier de ce contexte, comme les actions des économies émergentes, certaines monnaies fiduciaires et le bitcoin (BTC).
“Même si je vois le S&P entrer dans ce qui pourrait être un marché baissier à très, très long terme, je vois le potentiel des marchés émergents de surperformer le S&P 500”, a déclaré l’analyste Avi Gilburt. Comme le détaille le spécialiste dans un entretien hier, ces peut atteindre de nouveaux sommets en raison de la rotation du capital vers des actifs offrant de meilleures perspectives.
“Je m’attends à ce que nous assistions probablement à un marché baissier très prolongé, cela pourrait prendre 10 ou 20 ans”, a ajouté le spécialiste qui dirige la société ElliotWaveTrader. Selon lui, cette tendance consistera en plusieurs baisses et non en une seule constante. Dans une telle situation, il estime que certaines entreprises pourraient se retrouver en grande difficulté, voire fermer leurs portes.
Il base sa projection sur l’analyse technique des graphiques selon Elliot Waves, une théorie qui étudie les mouvements de prix sous forme de vagues haussières et descendantes entrecoupées. Notez que si le krach de 1929 ci-dessous a fonctionné comme une vague 2 et le marché haussier suivant comme une vague 3, la vague 4 se rapproche comme une séquence baissière plus longue que cette période.
Pour Gilburt, le S&P 500 tombera assez rapidement autour de 3 500 à 3 800 dollars (USD). Actuellement, cet indice, qui compile les actions des 500 principales sociétés aux Etats-Unis, se négocie à 5 200 dollars. Ce niveau montre une baisse par rapport au record de 5 600 $ enregistré à la mi-juillet.
Selon sa vision, les élections aux États-Unis n’auront pas beaucoup d’impact sur les prix des actifs, à moins que les investisseurs ne le voient de cette façon. Citant l’économiste Alan Greenspan, il a déclaré : « Peu importe qui sera le prochain président. Le monde est gouverné par les forces du marché.
Il peut y avoir une rotation pour encaisser
Concernant la politique monétaire, considérons que la Réserve fédérale (Fed) agira en fonction du comportement des marchés. Et il souligne que, compte tenu de la tendance haussière soutenue qu’ont connue les principales actions au cours des deux dernières années jusqu’au mois dernier, une réduction des taux se rapproche.
En conséquence, s’attend à une baisse considérable de la valeur du dollar au second semestre 2024, Mais pas pour longtemps. Il maintient qu’en cas de baisse du marché, la monnaie connaîtra un rallye soutenu sur plusieurs années face à la rotation des capitaux.
Ces commentaires rejoignent d’autres similaires, comme celui de l’analyste Ronald Surz, qui déclarait la semaine dernière : « il vaudrait mieux sortir de la bourse maintenant ». Pour ce, Le marché haussier des actions n’est rien d’autre qu’une bulle, c’est-à-dire une augmentation excessive par rapport à ses fondamentaux. Il prévoit donc un effondrement dans les années à venir.
Dans cette logique, les principales valeurs japonaises ont connu aujourd’hui leur pire performance quotidienne depuis 1987, en raison de la politique monétaire. La Banque centrale du pays asiatique (BoJ) a relevé ses taux d’intérêt après huit ans, ce qui a entraîné une hausse de la valeur du yen japonais par rapport au dollar.
A noter également qu’en juillet, l’indice Nikkei, qui compile les principales valeurs japonaises, a dépassé son maximum historique enregistré il y a 35 ans. Par conséquent, son entrée dans une tendance baissière à long terme ne serait pas surprenante, comme on le voit ci-dessous.
Avec cette confluence de facteurs exacerbés par des signes de récession et des tensions politiques croissantes, ce ne sont pas seulement les marchés boursiers qui ont chuté. L’or a également baissé aujourd’hui, un actif qui augmente généralement en temps de crise, ainsi que le bitcoin, même s’il est considéré par beaucoup comme une amélioration du métal précieux.
Cependant, l’or continue de s’échanger dans la fourchette latérale qu’il a connue depuis la mi-juillet, lorsqu’il a atteint un nouveau sommet historique à 2 400 USD. Dans ce sens, fait preuve de force dans ce panorama critique, une tendance à laquelle Bitcoin pourrait rejoindre Si son récit comme réserve de valeur se renforce face à son émission anti-inflationniste et décentralisée.
Les investisseurs Bitcoin sont divisés
Ki Young Ju, PDG de la société d’analyse CryptoQuant, a expliqué que les investisseurs en Bitcoin sont divisés. “Certains y voient des actions technologiques, tandis que d’autres y voient de l’or numérique”, a-t-il déclaré.
“Les partisans de l’or numérique restent stables, tandis que les partisans des valeurs technologiques paniquent, vendent et se tournent vers l’or dans un mauvais scénario macroéconomique.”
Ki Young Ju, PDG de CryptoQuant
Loin de s’inquiéter de cette situation, l’homme d’affaires d’origine sud-coréenne a précisé que ceux qui ne voient pas la valeur du bitcoin ne sont pas nécessaires sur le marché.
La monnaie numérique, née il y a 15 ans, a une émission limitée préétablie qui facilite sa hausse de prix en réponse à la demande. De plus, son exploitation minière décentralisée, sa possibilité d’auto-garde et sa résistance à la censure font qu’elle est, entre autres facteurs, considérée comme une réserve de valeur.
A souligné le responsable de CryptoQuant que Le BTC devrait augmenter dans les moments difficiles. “C’est l’intention initiale de Satoshi”, a-t-il souligné, faisant référence au pseudonyme du créateur de la monnaie numérique.
