Les développements récents impliquant les produits négociés en bourse (ETP) suggèrent une évolution cruciale dans la gestion des actifs numériques et l’adaptation de la réglementation dans diverses régions géographiques. Cet article décortique les derniers mouvements dans la sphère crypto ETP, menés par des géants du secteur comme 21Shares et Valour, reflétant leurs initiatives stratégiques et leurs interactions réglementaires en Europe, au Kenya et au Royaume-Uni.
21Shares, l’un des principaux fournisseurs d’ETP cryptographiques basé à Zurich, a récemment intensifié son appel à la clarté réglementaire de la part de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA). Les efforts de lobbying de la société se concentrent sur l’inclusion d’actifs cryptographiques dans les fonds des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). Cette initiative vise à remédier à la fragmentation réglementaire observée dans l’Union européenne, où des pays comme l’Allemagne et Malte autorisent les fonds OPCVM à incorporer des actifs cryptographiques, alors que d’autres comme le Luxembourg et l’Irlande ne le font pas.
L’absence de réglementation uniforme a semé une grande confusion parmi les investisseurs, compliquant ainsi leur capacité à évaluer et comparer les options d’investissement. Selon 21Shares, cette disparité entrave non seulement la protection des investisseurs, mais limite également l’accès aux investissements cryptographiques via des voies plus sécurisées et gérées par des professionnels. La société plaide pour que l’ESMA établisse des lignes directrices claires et cohérentes pour l’exposition indirecte aux crypto-monnaies dans tous les États membres, promouvant ainsi un niveau plus élevé de protection des investisseurs et facilitant un accès plus large aux investissements.
Expansion au Kenya
Dans une démarche importante pour le paysage africain des actifs numériques, Valor s’est associé au Nairobi Securities Exchange (NSE) et à SovFi pour lancer les ETP Bitcoin, Ether, Solana et Hedera, marquant ainsi les premiers ETP crypto sur le NSE. Olivier Roussy Newton, PDG de la société mère de Valour, DeFi Technologies, a souligné le rôle du partenariat dans l’enrichissement de leur offre de produits et la promotion des investissements locaux et internationaux au Kenya.
Ce développement s’inscrit dans le cadre de l’engagement progressif du Kenya dans le cadre réglementaire des actifs numériques qui a débuté en novembre 2022. L’intérêt croissant du pays pour les technologies Web3 et sa collaboration avec la Fondation Venom pour établir un hub blockchain soulignent son engagement à intégrer l’innovation numérique dans son architecture économique. L’introduction des ETP d’actifs numériques par Valor représente une étape cruciale dans l’adoption par le Kenya de la technologie de crypto-monnaie et de blockchain, positionnant potentiellement le NSE comme une plaque tournante centrale pour les investissements dans les actifs numériques en Afrique.
Nouvelles offres au Royaume-Uni
Élargissant sa présence au Royaume-Uni, DeFi Technologies, par l’intermédiaire de sa filiale Valor Inc., a lancé l’ETP Valor Ethereum Physical Staking à la Bourse de Londres (LSE). Ce nouveau produit offre aux investisseurs professionnels la possibilité de s’exposer à Ethereum et de gagner des récompenses de mise, avec la sécurité des actifs conservés en chambre froide par des dépositaires réglementés.
Conçu comme un outil d’investissement passif sans effet de levier, cet ETP simplifie le processus de jalonnement et intègre les actifs numériques aux mécanismes financiers traditionnels. Il est exclusivement disponible pour les investisseurs professionnels, adhérant aux directives de la UK Financial Conduct Authority sur les ETP cryptographiques. Le lancement élargit non seulement la gamme de produits d’investissement liés à la cryptographie de Valour, mais comble également le fossé entre la finance traditionnelle et le secteur de la finance décentralisée (DeFi).
Les activités récentes d’entreprises comme 21Shares et Valor mettent en évidence une tendance croissante des ETP cryptographiques à pénétrer les marchés financiers traditionnels, soutenus par un cadre réglementaire en évolution. À mesure que ces produits continuent de se diversifier et que les organismes de réglementation améliorent leurs directives, le paysage des investissements cryptographiques devrait devenir plus accessible et plus sécurisé pour un public plus large. Cette évolution témoigne de l’intégration croissante des actifs numériques dans l’écosystème financier mondial, promettant des implications significatives tant pour les investisseurs que pour les régulateurs dans un avenir proche.
