L’analyse d’ARK Invest montre une voie lucrative pour Bitcoin, avec des prix allant de 120 000 $ à 2,3 millions de dollars sur la base de l’allocation mondiale d’actifs.
Une allocation optimale de 250 000 milliards de dollars, soit l’équivalent de plus de 19 % des actifs mondiaux, au Bitcoin, pourrait faire monter son prix à 2,3 millions de dollars, suggère ARK Invest dans un rapport publié aujourd’hui.
Le rapport, intitulé « Big Ideas 2024 », examine l’impact de la technologie sur les industries et les économies du monde entier ainsi que la confluence de la technologie et de la connectivité. Il couvre un large éventail de sujets, notamment le rôle du Bitcoin dans les portefeuilles d’investissement et les catalyseurs potentiels de l’évolution des prix du Bitcoin en 2024.
Selon les projections d’ARK Invest, une allocation accrue d’actifs mondiaux au Bitcoin pourrait avoir des implications positives sur son prix. ARK Invest estime que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 120 000 dollars si 1 % des actifs mondiaux lui étaient alloués.
- Sur la base d’un horizon temporel glissant de 5 ans, Bitcoin pourrait atteindre 550 000 $ avec une allocation de 4,8 %, le ratio de Sharpe maximum moyen de 2015 à 2023. Le scénario le plus ambitieux est une allocation de 19,4 %, ce qui pourrait augmenter considérablement le prix du Bitcoin jusqu’à environ 2,3 millions de dollars.
Selon ARK Invest, l’allocation optimale pour un portefeuille Bitcoin en 2023 serait de 19,4 %. Tomber en dessous de cette allocation peut entraîner des rendements sous-optimaux, tandis que la dépasser pourrait vous exposer à des risques inutiles.
La recherche montre également que Bitcoin a surperformé toutes les principales classes d’actifs, comme l’or, les actions ou l’immobilier, en termes de retours sur investissement à long terme. Le taux de croissance annuel composé (TCAC) de Bitcoin s’élève à 44 %, éclipsant le TCAC moyen de la classe d’actifs de 5,7 %.
CARG est une mesure qui calcule la croissance moyenne d’un investissement chaque année lorsque vous réinvestissez les bénéfices. Il prend le rendement total d’un investissement sur plusieurs années et donne un taux moyen unique. Il est couramment utilisé pour évaluer et prédire le rendement attendu d’un portefeuille ou d’une classe d’actifs sur une période donnée, souvent sur une période de cinq ans.
Soulignant la viabilité à long terme des investissements Bitcoin, ARK Invest souligne que les avoirs Bitcoin à long terme ont porté leurs fruits, quelle que soit la volatilité du Bitcoin.
« La volatilité du Bitcoin peut obscurcir ses rendements à long terme. Bien qu’une appréciation ou une dépréciation significative puisse se produire à court terme, un horizon d’investissement à long terme a été essentiel pour investir dans le bitcoin », note la recherche. “Historiquement, les investisseurs qui achetaient et détenaient du Bitcoin pendant au moins 5 ans en ont profité, quel que soit le moment où ils ont effectué leurs achats.”
De plus, ARK Invest décrit quatre catalyseurs clés qui pourraient influencer la trajectoire de Bitcoin cette année, notamment les lancements ponctuels d’ETF Bitcoin, la réduction de moitié du Bitcoin, l’adoption institutionnelle et les évolutions réglementaires. Selon l’étude, les précédents événements de réduction de moitié ont déclenché des marchés haussiers, ce qui suggère que la prochaine réduction de moitié pourrait avoir un impact comparable.
