PV01 a finalisé l’émission de validation de principe d’une obligation symbolique, un bon du Trésor américain, avec les investissements des teneurs de marché B2C2, BlockTower Capital et Keyrock.
La tokenisation d’actifs du monde réel comme les obligations est devenue un secteur en plein essor dans l’industrie de la blockchain.
La société “espère” faciliter une vente symbolique d’obligations d’entreprise d’une société de cryptographie “dans les prochains mois”, a déclaré Boonen.
La société de tokenisation PV01, dirigée par les fondateurs du teneur de marché de la cryptographie B2C2, a finalisé sa première vente d’obligations tokenisées en vertu du droit anglais, a annoncé l’équipe mardi, marquant une étape cruciale vers l’objectif de création d’un marché obligataire sur les rails de la blockchain – y compris la dette d’entreprise.
L’actif était une version tokenisée sur la blockchain Ethereum d’un seul bon du Trésor américain d’une valeur de 5 millions de dollars émis le 8 avril et racheté une semaine plus tard, les teneurs de marché B2C2, BlockTower Capital et Keyrock investissant dans l’émission de « preuve de concept » de PV01.
PV01 basé aux Bermudes est sorti furtivement il y a un an sous la direction de Max Boonen et Flavio Molendini, fondateurs de B2C2, se joignant à la course pour amener les actifs du monde réel (RWA) tels que les bons du Trésor et les obligations à la blockchain afin de rendre les transactions moins chères, plus rapides et plus transparentes. Les RWA tokenisés pourraient atteindre 10 000 milliards de dollars à mesure que des acteurs financiers plus traditionnels adoptent la technologie blockchain, prévoyait le gestionnaire d’actifs numériques 21.co l’année dernière.
La mise en chaîne des marchés de la dette aurait également pu contribuer à empêcher l’effondrement du crédit de l’industrie de la cryptographie en 2022 avec l’implosion du fonds spéculatif Three Arrows Capital (3AC) et du prêteur Celsius Network, les grands livres publics révélant le montant de la dette accumulée dans le système et montrant qui avait des dettes envers qui, a déclaré Max Boonen, co-fondateur et PDG de PV01, dans une interview avec CoinDesk.
Le marché des bons du Trésor tokenisés a explosé au cours de l’année écoulée, dépassant le milliard de dollars, le géant de la gestion d’actifs BlackRock ayant récemment rejoint la concurrence avec Securitize.
Ce qui distingue l’approche de PV01 de ses concurrents est que son jeton représente l’obligation elle-même, le cycle de vie complet de l’actif se déroulant sur la chaîne, tandis que la plupart des concurrents créent des jetons comme enveloppe d’un fonds du marché monétaire. Cela élimine une couche intermédiaire dans le processus de tokenisation, un choix de conception nécessaire pour les futurs projets de PV01 visant à s’étendre aux jetons d’obligations d’entreprise émis entièrement en chaîne, a expliqué Boonen.
Les jetons sont transférables entre acheteurs et vendeurs, permettant le commerce et la fixation des prix sur les marchés secondaires sans avoir besoin de rachats.
“Les teneurs de marché sont très désireux de fournir des liquidités de gré à gré pour les jetons d’obligations du Trésor, car l’un de leurs principaux objectifs est de pouvoir utiliser les jetons comme garantie pour soutenir leur activité de négociation”, a ajouté Boonen.
Après avoir finalisé la première émission, Boonen a déclaré que PV01 prévoyait d’étendre son offre de bons du Trésor tokenisés à court terme et de s’étendre aux émissions d’obligations d’entreprises à moyen terme.
“Dans les prochains mois, nous espérons réaliser (une émission) avec un acteur crypto bien connu où ils émettront une véritable obligation d’entreprise” en chaîne, a déclaré Boonen.
