Les assureurs de dépôts ou les prêteurs qui fournissent une assurance aux fonds des déposants contre les faillites bancaires devraient s’intéresser au degré de remplacement des dépôts bancaires par les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), selon la Reserve Bank of India (RBI).
« Pour les assureurs-dépôts, les facteurs d’intérêt majeur seraient le degré de remplacement des dépôts bancaires par les CBDC, la division du travail entre les banques centrales et commerciales et le degré de confidentialité attaché à l’utilisation des CBDC », a déclaré Michael Debabrata Patra, vice-gouverneur de la Reserve Bank of India, dans son discours lors d’un événement.
« Ils doivent également faire face à la possibilité que, lors d’une crise déclenchant la panique des déposants, les CBDC puissent être perçues comme une valeur refuge, rendant ainsi les dépôts bancaires, en particulier les dépôts non assurés, plus sujets aux retraits et donc au risque de panique bancaire », a souligné Patra.
« Compte tenu des liens inhérents entre ces systèmes et les objectifs et les opérations des assureurs-dépôts, on s’attend à ce que le sujet de la CBDC continue de gagner en pertinence pour les assureurs-dépôts et l’IADI (Association internationale des assureurs-dépôts), justifiant la nécessité de se tenir au courant des développements et des délibérations politiques au fur et à mesure qu’ils émergent », a ajouté Patra.
Patra s’exprimait lors de la conférence internationale du Comité régional Asie-Pacifique (APRC) de l’Association internationale des assureurs-dépôts (IADI), organisée par la Société d’assurance-dépôts et de garantie de crédit (DICGC). La DICGC assure tous les types de dépôts bancaires, tels que les dépôts d’épargne, les dépôts à terme, les dépôts courants et les dépôts récurrents.
Selon Patra, la couverture de la DICGC couvre 1 997 banques, dont 140 banques commerciales et 1 857 banques coopératives, soit le plus grand nombre d’institutions de dépôt couvertes par l’assurance-dépôts au monde, après les États-Unis. Actuellement, la limite de couverture de l’assurance-dépôts (500 000 roupies, soit environ 6 000 dollars) protège entièrement 97,8 % des comptes de dépôt et 43,1 % de la valeur des dépôts.
Au 31 mars 2024, Patra a déclaré que des paiements intermédiaires avaient été effectués à 376 661 déposants pour un montant de Rs 5359 crores (environ 640 millions de dollars).
« Deux innovations numériques dans le domaine des monnaies et des systèmes de paiement méritent une attention particulière, car elles ont toutes deux des implications pour l’assurance des dépôts. La première est la monnaie numérique de banque centrale (MNBC) – monnaie légale ou monnaie fiduciaire émise par une banque centrale sous forme numérique », a déclaré Patra.
Les principaux avantages des CBDC sont la finalité des transactions (les risques de règlement sont éliminés car il n’y a pas d’intermédiation bancaire) et la mondialisation en temps réel et rentable des systèmes de paiement. L’Inde a lancé un projet pilote pour les CBDC de gros (e₹-W) en novembre 2022 et les CBDC de détail (e₹-R) en décembre 2022.
Alors qu’un nombre croissant de banques centrales sont confrontées au risque d’une utilisation publique à grande échelle d’instruments numériques qui ne sont pas nécessairement adossés à la monnaie nationale ou libellés dans celle-ci, les CBDC peuvent contribuer à atténuer ce risque en étant un passif de la banque centrale et une forme de monnaie numérique, a souligné Patra. Pour le public, elles constitueraient une alternative aux liquidités émises par la banque centrale et, dans une certaine mesure, à l’argent privé, comme les dépôts bancaires.
« Cependant, l’impact des CBDC sur les dépôts et donc sur l’assurance des dépôts est largement inconnu à ce jour. Les modèles opérationnels et les caractéristiques de conception de la CBDC de chaque juridiction seront un facteur crucial pour élargir notre compréhension de l’équilibre des risques », a ajouté Patra.
Vidéo : Trouver des moyens d’utiliser la CBDC en dehors des monnaies numériques
