Les analystes de HC Wainwright ont augmenté leur objectif de cours pour Coinbase à 350 $ à la suite d’un solide rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre, citant les gains de part de marché de la société et les perspectives de gestion haussière.
Coinbase a déclaré 2,27 milliards de dollars de revenus pour le quatrième trimestre 2024, marquant une augmentation de 88% un trimestre à l’autre et une augmentation de 138% d’une année sur l’autre. Les résultats ont dépassé les estimations de Wall Street d’environ 1,8 milliard de dollars, selon une note d’analyste partagée avec Crypto.News.
Le PDG Brian Armstrong a décrit l’environnement du marché actuel comme «un âge d’or pour la crypto», soulignant que l’augmentation de la clarté réglementaire post-électorale a été un moteur clé de la croissance de l’industrie.
Les volumes de négociation ont augmenté de 132% sur un trimestre à 439 milliards de dollars, le volume de négociation de détail, sautant de 176% à 94 milliards de dollars et le volume de négociation institutionnelle augmentant de 128% à 345 milliards de dollars.
L’analyste de HC Wainwright, Mike Colonnaise, a fait valoir que la société était bien placée pour profiter des tendances favorables, et malgré un gain de près de 75% au cours de la dernière année, le stock est toujours sous-évalué par rapport à sa bonne évaluation.
“Tout a dit, nous restons des acheteurs ici et augmentons notre objectif de cours à 350 $, contre 330 $”, indique le billet.
L’objectif de cours de l’analyste est basé sur 11,5 fois le multiple EV / Revenue appliqué à son estimation des revenus de 2025 qui a été levée de 7,34 milliards de dollars à 8,4 milliards de dollars.
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Nouveaux clients et abonnements rentables
Les utilisateurs mensuels de l’entreprise ont augmenté de 24% à 9,7 millions, la moitié de ses clients commerciaux nouveaux ou réactivés après plus d’un an de dormance.
Les revenus de l’abonnement et des services ont également dépassé les attentes, à 641,1 millions de dollars, alimentés par des récompenses de blockchain et une augmentation des abonnements Coinbase One.
Pour le premier trimestre 2025, Coinbase prévoit des revenus d’abonnement et de services entre 685 millions de dollars et 765 millions de dollars, dépassant les estimations consensuelles de 648 millions de dollars. L’entreprise prévoit également une force continue en USDC et des dépenses de marketing plus élevées.
Les analystes pensent que Coinbase est positionné pour bénéficier de l’évolution du paysage réglementaire et de l’augmentation de l’adoption de la cryptographie, prévoyant une croissance des revenus de 28% en 2025 à 8,4 milliards de dollars.
Les actions de Coinbase se sont négociées pour la dernière fois à 276,50 $ sur le NASDAQ.
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