Avertissement : l’analyste qui a écrit cet article possède des actions de MicroStrategy (MSTR)
La société de développement Bitcoin (BTC) MicroStrategy (MSTR) est l’une des actions les plus volatiles et les plus négociées du marché.
La volatilité au sein d’une action peut être bénéfique car elle permet des transactions à volume élevé. Même si MicroStrategy a une capitalisation boursière inférieure à 100 milliards de dollars, son volume de transactions rivalise avec celui des sept magnifiques sociétés technologiques.
Les sept magnifiques actions technologiques ont une capitalisation boursière d’au moins 1 000 milliards de dollars, soit bien plus de dix fois la capitalisation boursière de MicroStrategy, Apple (APPL), NVIDIA (NVDA) et Microsoft (MSFT) ayant des capitalisations boursières de plus de 3 000 milliards de dollars.
Les données de Market Chameleon montrent qu’entre le 2 décembre 2024 et le 7 janvier 2025, près de 24 millions d’actions MSTR en moyenne ont été négociées quotidiennement. Cela placerait MicroStrategy au sixième rang parmi les autres valeurs technologiques, devant Microsoft (MSFT), qui négocie 20 millions d’actions par jour, et META (META), qui négocie 12,2 millions d’actions par jour. Le grand gagnant est NVIDIA, avec Tesla (TSLA) à la deuxième place.
MicroStrategy est en hausse d’environ 14 % depuis le début de l’année, avec une volatilité implicite (IV) sur 30 jours de 104 ; IV détermine les attentes du marché concernant les mouvements futurs des prix de l’actif au cours des 30 prochains jours.
Le IV provient du prix des options, et étant donné que iShares Bitcoin Trust (IBIT) a un IV d’environ 60, cela rendrait le MSTR 1,7 fois plus volatil que l’IBIT. Selon les données du 7 janvier, MicroStrategy a le IV30 le plus élevé sur 105, le plus élevé des sept magnifiques valeurs technologiques, Tesla étant son plus proche rival avec un IV30 de 71,0, selon les données caméléon du marché.
MicroStrategy et Magnificent 7 (Caméléon du marché)
