Les conseillers en investissement dépasseront probablement les hedge funds en tant que plus grands détenteurs de fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin (BTC) cotés aux États-Unis l’année prochaine, a déclaré CF Benchmarks lundi.
Au total, 11 ETF spot BTC ont fait leurs débuts aux États-Unis le 11 janvier, offrant ainsi aux investisseurs un moyen de s’exposer à la crypto-monnaie sans avoir à la détenir et à la stocker personnellement. Depuis leur création, ils ont accumulé plus de 36 milliards de dollars de fonds d’investisseurs.
La demande a été dominée par les gestionnaires de hedge funds, qui détiennent 45,3 % des ETF. Les conseillers en investissement, les gardiens du capital de détail et des particuliers fortunés, arrivent loin derrière avec 28 %.
Cela devrait changer en 2025, selon CF Benchmarks, qui prévoit que la part des conseillers en investissement dépassera 50 % sur les marchés des ETF BTC et Ether (ETH). CF Benchmarks est un fournisseur d’indices réglementé au Royaume-Uni derrière plusieurs indices de référence clés en matière d’actifs numériques, dont le BRRNY, référencé par de nombreux ETF.
“Nous nous attendons à ce que les allocations des conseillers en investissement dépassent 50 % pour les deux actifs, alors que le secteur américain de la gestion de patrimoine, estimé à 88 000 milliards de dollars, commence à adopter ces véhicules, éclipsant le record combiné de 40 milliards de dollars de flux nets atteint en 2024”, a déclaré CF Benchmarks dans son rapport annuel. partagé avec CoinDesk.
“Cette transformation, motivée par la demande croissante des clients, une compréhension plus approfondie des actifs numériques et la maturation des produits, va probablement remodeler la répartition actuelle de la propriété, à mesure que ces produits deviendront des incontournables dans les portefeuilles modèles”, a déclaré le fournisseur d’indices.
Composition de la propriété des ETF américains Spot Crypto. (Références CF)
Les conseillers en investissement occupent déjà la pole position sur le marché des ETF éther et devraient étendre leur avance l’année prochaine.
La blockchain mère d’Ether, Ethereum, devrait bénéficier de la popularité croissante de la tokenisation des actifs, tandis que son rival Solana pourrait continuer à gagner des parts de marché grâce à la clarté potentielle de la réglementation aux États-Unis.
“Nous nous attendons à ce que la tendance à la tokenisation des actifs s’accélère en 2025, avec
les RWA tokenisés dépassent 30 milliards de dollars », indique le rapport, faisant référence aux actifs du monde réel.
Dans le domaine des pièces stables, de nouveaux entrants comme le RLUSD de Ripple et l’USDG de Paxos devraient contester la domination de l’USDT de Tether, dont la part de marché est passée de 50 % à 70 %.
L’évolutivité des blockchains sera également testée, et l’augmentation attendue de l’adoption par les utilisateurs actifs en raison de la clarté de la réglementation sous l’administration du président élu Donald Trump pourrait nécessiter que la capacité en chaîne double pour atteindre plus de 1 600 TPS.
Enfin et surtout, la Réserve fédérale semble devenir conciliante, employant des mesures non conventionnelles comme le contrôle de la courbe des rendements ou l’augmentation des achats d’actifs pour remédier au mélange toxique de coûts de service de la dette plus élevés et d’un marché du travail faible.
“Une monétisation plus poussée de la dette devrait élever les attentes d’inflation, renforçant les actifs durs comme le Bitcoin comme couverture contre la dépréciation monétaire”, indique le rapport.
