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Nous sommes à peine à la moitié du mois et l’unité de cryptographie de CME enregistre déjà son meilleur mois depuis le lancement des contrats à terme Bitcoin en 2017.
Comme le savent de nombreux lecteurs fidèles d’Empire, j’aime examiner les données du CME pour comprendre où les traders et les institutions placent leur argent.
Hier, j’ai donc rencontré Gio Vicioso, responsable de la cryptographie chez CME. Il s’avère que l’entreprise gagne en moyenne « un peu plus de 10 milliards de dollars par jour pour l’ensemble de notre gamme de contrats à terme ».
« En comparant simplement novembre de cette année à celui de l’année dernière, notre volume et les conditions de nos contrats ont été multipliés par plus de 5… et nous constatons également des augmentations ou des records en termes d’intérêt ouvert, où novembre est également le mois record, avec une moyenne de plus de 166 000 contrats. Et c’est une augmentation de 60 % par rapport à octobre et plus de 3 fois par rapport à novembre 2023 », a déclaré Vicioso.
Les gros contrats Bitcoin proposés par CME deviennent si importants que les investisseurs – principalement de détail – se tournent vers les contrats micro Bitcoin de CME.
Un regard sur le volume vu par CME depuis les élections
« Nous constatons désormais une augmentation du volume de nos micro-contrats, qui, au cours des deux dernières semaines, ont atteint en moyenne plus d’un milliard de dollars par jour. Lorsque nous regardons l’année, notre contrat de micro bitcoin s’élevait en moyenne entre 200 et 300 millions de dollars par jour, et nous constatons également une légère hausse en termes de représentation de ce petit contrat par rapport au contrat plus important, alors que pour l’année, le micro bitcoin le volume des contrats à terme représentait environ 6 % des volumes de bitcoins », a-t-il déclaré.
« Au cours des dernières séances de négociation, nous avons vu un micro-contrat représenter désormais environ 15 % des gros contrats Bitcoin. Nous avons vraiment constaté des augmentations dans tous les domaines.
La composition des participants est mixte, a noté Vicioso. Les micro-contrats connaissent une répartition assez égale des acheteurs particuliers et institutionnels étant donné que la marge est un chiffre plus « gérable ». Dans ce cas, les institutions pourraient tester de nouvelles stratégies et affiner leur exposition.
Source : CME
Avec tout cet intérêt, il y a une augmentation de la volatilité à la fois sur l’éther et sur le bitcoin. Vicioso a déclaré que c’était « normal » et qu’il n’était pas terriblement inquiet. Mais il a noté que l’élan que nous avons constaté avec Bitcoin s’est poursuivi pendant une grande partie de cette année et qu’il semble s’agir d’une tendance continue.
L’intérêt ouvert – c’est-à-dire toute entité détenant plus de 25 contrats – monte en flèche. Vendredi dernier, CME a enregistré un record d’environ 600 grands détenteurs d’intérêts ouverts dans leurs contrats à terme.
“Ainsi, nos contrats standard BTC et ETH, ainsi que nos contrats micro BTC et ETH, ont tous atteint des records en termes de nombre de grands détenteurs d’intérêts ouverts détenant ces contrats”, a déclaré Vicioso.
