“Les investisseurs doivent se préparer à une forte volatilité”, prévient un analyste

L’incertitude entourant la prochaine réunion de la Réserve fédérale (Fed) et l’élection présidentielle américaine provoque de fortes fluctuations sur les marchés financiers, sans exception.

“Les investisseurs devraient se préparer à une forte volatilité”, déclare l’analyste de marché John Mason, qui souligne que Ces événements auront un impact profond sur la politique économique et la performance de divers actifs.

L’économie américaine, bien qu’elle montre des signes de « croissance solide », fait face à des moments d’incertitude, souligne-t-il.

Selon Mason, le produit intérieur brut (PIB) réel de la puissance financière nord-américaine a augmenté de 3,1 % sur un an au trimestre précédent, un taux plus élevé que celui enregistré lors de la reprise après la Grande Récession.

« Il est important de maintenir la croissance pour éviter la récession. Ce résultat est également positif et haussier pour le dollar », a commenté le trader Daniel Muvdi sur son compte X.

Par ailleurs, le chômage, qui est passé de 4,3% à 4,2% en août, comme le rapporte CriptoNoticias, reste à “des niveaux compatibles avec une économie en croissance modérée”, précise le trader.

Il prévient toutefois que Les prochaines semaines seront cruciales pour les marchés en raison de deux facteurs clés. “Ce qui se passera au cours des deux prochains mois aura un effet à long terme sur le marché boursier”, note Mason.

Deux facteurs pour les marchés à long terme

Le premier grand événement sera la prochaine réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) de la Réserve fédérale, prévue les 17 et 18 septembre.

L’attention se concentre sur la question de savoir si la Fed va réduire ses taux d’intérêt, une décision qui, selon l’analyse de Mason, sera “très importante” pour l’orientation future des marchés.

La communauté des investisseurs – selon Mason – estime qu’il existe une forte probabilité que la Fed procède à sa première baisse de taux en quatre ans, ce qui pourrait avoir des répercussions importantes tant sur les marchés traditionnels que sur les actifs considérés comme « risqués »comme le Bitcoin.

L’éventuelle baisse des taux d’intérêt pourrait être modérée, de 25 points de base (0,25 %) ou un peu plus agressif que 50 points de base (0,50%). Si cette dernière option se réalise, elle pourrait encore accroître la volatilité sur les marchés.

Selon un rapport du cabinet d’analyse Kaiko, une baisse des taux stimulerait les actifs numériquesqui montrent déjà une tendance historique de volatilité en septembre, connue sous le nom d’« effet septembre », comme le montre le graphique.

Historiquement, le bitcoin a enregistré des baisses au cours de sept des douze derniers mois de septembre, et cette année n’a pas fait exception, avec une baisse de 7,5 % en août et de 6,3 % en septembre.

La volatilité sur 30 jours du Bitcoin est passée à 70 %, presque le double des niveaux enregistrés l’année dernière et se rapprochant du pic de marslorsque le prix du BTC a atteint son sommet historique de 73 500 $.

Le deuxième événement majeur qui met les marchés en alerte est l’élection présidentielle américaine, prévue le 5 novembre.

Mason souligne que La volatilité des marchés a tendance à augmenter un à trois mois avant les électionssurtout si le parti au pouvoir semble vulnérable à la défaite.

Comme l’a annoncé CriptoNoticias, la candidate démocrate Kamala Harris est perdante dans les sondages face à Donald Trump, le candidat républicain, dont la position pro-bitcoin a été mise en avant lors de la campagne présidentielle.

“Cette incertitude provoque des fluctuations assez importantes des cours boursiers, et je pense que la volatilité se poursuivra tout au long des élections”, a déclaré Mason.

Kaiko note également que l’augmentation de la volatilité du Bitcoin s’est accompagnée d’une participation accrue au marché.. Le volume cumulé des échanges de Bitcoin au cours des huit premiers mois de 2024 a augmenté de 20 % par rapport au pic précédent de 2021, approchant le montant record de 3 000 milliards de dollars.

Avec ces deux incertitudes majeures à l’horizon, les investisseurs doivent se préparer à un environnement de forte volatilité et prendre des décisions avec prudence.