Les mineurs de Bitcoin (BTC) de Wall Street ont connu leur mois le plus difficile de l’année en août, avec des revenus en chute libre à des niveaux jamais vus depuis septembre 2023. Le ralentissement met en évidence les défis croissants du secteur de l’extraction de crypto-monnaies, alors que la concurrence accrue et les obstacles techniques continuent de réduire les marges bénéficiaires.
Selon les données de la société d’analyse BitboLes revenus des mineurs pour le mois d’août ont totalisé 827,56 millions de dollars, soit une baisse significative de 10,5 % par rapport aux 927,35 millions de dollars de juillet. Ce chiffre représente une chute vertigineuse de 57 % par rapport au pic de 2024 de 1,93 milliard de dollars enregistré en mars, coïncidant avec le sommet historique de Bitcoin à plus de 73 500 dollars.
La baisse des revenus survient malgré le prix actuel du Bitcoin, qui s’élève à 57 315 dollars, soit plus du double de sa valeur par rapport à la précédente période de faible revenu en septembre 2023. Les experts du secteur attribuent ce paradoxe à une combinaison de facteurs, notamment la réduction des volumes de transactions et une augmentation substantielle de la difficulté de minage.
Fred Thiel, PDG de MARA, Source : LinkedIn
« Au cours du deuxième trimestre 2024, notre production de BTC a été impactée par des pannes d’équipement inattendues et la maintenance des lignes de transmission sur le site d’Ellendale exploité par Applied Digital, l’augmentation du taux de hachage mondial et l’événement de réduction de moitié d’avril », a déclaré Fred Thiel, PDG de Marathon Digital Holdings, une société minière cotée en bourse. Le chiffre d’affaires de la société pour le deuxième trimestre s’est élevé à 145,1 millions de dollars, ce qui est inférieur à l’estimation de FactSet de 157,9 millions de dollars.
En août, la difficulté de minage a atteint un niveau record de 89,47 billions, contre 86,87 billions en juillet. Cette augmentation de la difficulté, associée à une légère baisse du nombre de bitcoins minés de 14 725 en juillet à 13 843, a créé une tempête parfaite pour les mineurs.
Les frais de transaction, qui servent généralement de tampon contre la réduction des récompenses de bloc, n’ont pas non plus réussi à compenser le manque à gagner. Les frais médians ne représentaient que 2 % des récompenses de bloc en août, tandis que les transactions confirmées quotidiennement s’élevaient en moyenne à 594 871 à la fin du mois, contre un pic de 631 648 le 31 juillet.
HPC et IA comme sources de revenus alternatives
Pour répondre à ces défis, certains mineurs explorent des sources de revenus alternatives. Cindy Feng, fondatrice de BitcoinMiningStock.io, un service d’analyse de données sur les mineurs de Bitcoin cotés en bourse, indique que la principale orientation est le soutien à l’intelligence artificielle (IA) et au calcul haute performance (HPC), qui nécessitent beaucoup de ressources.
« Lorsqu’il s’agit d’adopter l’hébergement HPC et IA, quelques mineurs se démarquent », a commenté Feng. Core Scientific (CORZ), Iris Energy (IREN) et Bit Digital (BTBT) ont fait la une des journaux, tandis que d’autres comme Hut 8 (HUT), TeraWulf (WULF) et Bitdeer (BTDR) ont été plus discrets sur ce front.
Nous avons également écrit sur cette tendance sur Les magnats de la financeSelon une analyse réalisée par Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, ce pivot stratégique pourrait débloquer 38 milliards de dollars de valeur pour les sociétés minières d’ici 2027.
« Les entreprises d’IA ont besoin d’énergie, et les mineurs de Bitcoin en ont », a commenté Sigel. « Le marché accordant de l’importance au marché croissant des centres de données IA/HPC, l’accès à l’électricité, surtout à court terme, est de plus en plus important. »
