Le Bitcoin (BTC), la plus grande crypto-monnaie au monde, est resté relativement stable au niveau de 43 000 $ pendant un certain temps. Cependant, les données sur les options Bitcoin suggèrent que les investisseurs pourraient être témoins d’une certaine volatilité des prix à l’avenir.
Les principaux échanges de blocs d’options Bitcoin peuvent avoir des implications sur le marché
Au cours des récentes activités de marché, Greeks.Live rapporte un développement notable dans l’espace des options Bitcoin qui pourrait signaler le prochain mouvement important pour la crypto-monnaie. Bien que Bitcoin ait connu une relative stabilité, un échange de blocs important a attiré l’attention des analystes.
L’opération importante impliquait l’achat de 1 500 jeux de Strangles de février couplé à la vente de 1 500 jeux de Strangles à l’échelle du mois d’avril, stratégiquement conçus pour amortir le coût global du portefeuille. Fait remarquable, l’ensemble du portefeuille associé à cette transaction détenait une valeur notionnelle de 260 millions de dollars, représentant plus de 30 % du volume total de la journée.
Le graphique des profits et pertes (PNL) ci-joint révèle que l’investisseur à l’origine de cette transaction s’attend à un mouvement substantiel du marché de 10 % ou plus en février. Ce qui rend cette décision unique est l’incertitude quant à la direction de ce choc anticipé, une stratégie relativement rare dans les investissements à grande échelle.
Avec l’aimable autorisation de : Grecs.Live
Après une analyse plus approfondie des données de transaction, il a été observé que l’investisseur avait précédemment détenu une position courte sur 45 000 options d’achat expirant fin février, indiquant un passage d’une position courte à une position longue sur la volatilité.
Compte tenu de l’examen approfondi de ces détails, les traders doivent faire preuve de prudence concernant les positions courtes sur la volatilité, car le marché pourrait connaître une variation notable de 10 % au cours du mois en cours sur la base de cette importante transaction de bloc de 260 millions de dollars. Le changement stratégique de la volatilité courte vers la volatilité longue suggère également une attente accrue de turbulences accrues sur les marchés dans les semaines à venir.
Aperçu du marché du Bitcoin et de la cryptographie
Les volatilités implicites (IV) des principales options à terme de BTC ont atteint des niveaux remarquablement bas, tombant en dessous de 40 % pour les IV à court et moyen terme. Cela rend le marché actuel propice aux achats rentables. Connaissant actuellement des oscillations, le ratio de rentabilité pour l’achat d’options à court terme à la baisse est particulièrement élevé.
Sur le marché des taux d’intérêt des cryptomonnaies, les niveaux de levier augmentent progressivement, témoignant d’une reprise par rapport au récent plus bas. Notamment, des commandes à taux d’intérêt élevés sont apparues récemment, ce qui suggère que les personnes disposant de fonds excédentaires devraient envisager de réintégrer le marché du crédit pour capitaliser sur cette opportunité.
D’un autre côté, Bitcoin a enregistré des entrées nettes de 703 millions de dollars la semaine dernière alors que la demande d’ETF Bitcoin continue de croître. Cathie Wood d’Ark Invests a déclaré que Bitcoin a lentement grignoté la part de marché de l’or tout en devenant une réserve de confiance d’actifs de valeur.
