La corrélation entre la crypto-monnaie et les marchés boursiers a atteint un niveau record en septembre, selon une récente étude de Coinbase. L’étude indique également que les campagnes mondiales d’assouplissement en Chine et aux États-Unis sont l’une des principales raisons de cette corrélation accrue, qui approche désormais les 50 %.
Le rapport intervient après l’échec de quelques événements majeurs dans la communauté crypto, notamment l’événement TOKEN2049 à Singapour et la conférence Solana Breakpoint. La Réserve fédérale a également décidé d’adopter une approche agressive en matière de baisse des taux d’intérêt, en appliquant une baisse des taux de 50 points de base.
La décision de la Fed lors de la réunion du Federal Open Market Committee a eu un impact positif sur les marchés des cryptomonnaies et des actions. Le Bitcoin a considérablement augmenté, franchissant la barre des 64 000 $. De plus, les actions liées à la cryptographie ont augmenté, notamment COIN de Coinbase et MSTR de Microstrategy.
Les données de Bloomberg ont montré que les contrats à terme sur actions américaines étaient en tandem avec les prix des cryptomonnaies cette semaine. Plusieurs actions américaines ont augmenté, certaines atteignant de nouveaux sommets historiques. Les actions ont notamment subi des pertes après le débat présidentiel Kamala Harris-Donald Trump.
Les données de Bloomberg ont également indiqué que le coefficient de corrélation sur 40 jours évaluant le S&P 500 et les 100 principales crypto-monnaies atteignait 0,67. Les données ont en outre révélé que la dernière fois que le coefficient a atteint de tels sommets, c’était en 2022, à 0,72.
Les facteurs macroéconomiques alimentent la corrélation
Caroline Mauron, cofondatrice d’Orbit Markets, a révélé que les récentes nouvelles économiques ont eu un impact significatif sur les marchés traditionnels et numériques. De même, il existe de nombreuses spéculations selon lesquelles plusieurs événements macroéconomiques augmenteraient la corrélation actuelle entre les actions et la cryptographie. Les traders devraient également profiter de la vague d’assouplissement monétaire attendue après la décision de réduction des taux de la Fed.
“Les facteurs macroéconomiques déterminent actuellement les prix des cryptomonnaies, et cela devrait continuer tout au long du cycle d’assouplissement de la Fed, à moins que nous assistions à un événement de cygne noir spécifique aux cryptomonnaies.”
–Caroline Mauron, Co-fondatrice d’Orbit Markets
Les conditions macroéconomiques n’affectaient pas auparavant les marchés de la cryptographie, réduisant ainsi leur corrélation avec les marchés d’actions. Les données montrent que la maturité accrue des marchés de la cryptographie a conduit à des facteurs macroéconomiques affectant la performance de leurs prix. Les facteurs actuels, selon Coinbase, spéculé que les marchés disposaient de conditions idéales pour entamer un bon mois d’octobre. La crypto a historiquement bien performé en octobre par rapport à septembre.
Coinbase évoque Ethereum surperformant Bitcoin
L’étude de Coinbase a souligné qu’Ethereum a surperformé Bitcoin au cours de la corrélation accrue. Les données de la recherche ont montré que l’ETH avait enregistré un gain de 8 % par rapport au BTC dans la semaine suivant l’annonce de la Fed. Actuellement, l’ETH est en hausse de 6,08 % au cours des 7 derniers jours, surperformant toujours le BTC, qui a enregistré un gain de 4,77 % au moment de la rédaction.
Cependant, il existe un sentiment négatif à l’égard de la blockchain Ethereum, avec des inquiétudes croissantes concernant la Fondation Ethereum. Lookonchain données a montré que la fondation a vendu 100 ETH, portant ses ventes d’ETH cette année à 3 566 ETH. Un utilisateur X a répondu qu’ils attendaient de voir comment les ventes influenceraient le sentiment du marché et les projets de développement.
Le rapport mentionne également un regain d’intérêt pour les altcoins parmi les investisseurs, dont beaucoup montent en flèche, notamment les memecoins comme Shiba Inu et PEPE. L’étude a révélé que plusieurs secteurs, notamment la couche 0, les jeux et les solutions de mise à l’échelle, ont été les plus performants. Les secteurs ont gagné respectivement 9 %, 17 % et 11 % au cours de la semaine dernière.
