La société européenne d’investissement en actifs numériques CoinShares a publié aujourd’hui (mardi) ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2024, s’appuyant sur la dynamique du premier trimestre et annonçant un dividende spécial suite au recouvrement réussi de sa créance FTX.
Cependant, le rapport indique que l’effondrement de FlowBank a eu un impact négatif sur les « principaux investissements » de l’entreprise, consommant finalement la grande majorité des revenus totaux.
La société a enregistré un chiffre d’affaires de gestion d’actifs de 22,5 millions de livres sterling au deuxième trimestre 2024, soit plus du double des 10,7 millions de livres sterling de la même période l’année dernière. Le résultat global total a bondi à 25,8 millions de livres sterling, contre 5,3 millions de livres sterling au deuxième trimestre 2023. L’EBITDA ajusté a également connu une croissance significative, atteignant 26,6 millions de livres sterling contre 11,4 millions de livres sterling au trimestre de l’année précédente.
Fin juin, le total des actifs sous gestion (AUM) de CoinShares s’élevait à 4,19 milliards de livres sterling, en baisse par rapport au niveau record de 4,8 milliards de livres sterling enregistré au trimestre précédent. Il s’agit toutefois de valeurs record, dépassant les records précédents de fin 2021.
« Notre performance constante au deuxième trimestre démontre que notre premier trimestre n’était pas une exception, mais le résultat d’efforts continus. Cela souligne les avantages de nos initiatives de restructuration et de rationalisation au cours des deux dernières années », a commenté Jean-Marie Mognetti, PDG de CoinShares, à propos des résultats.
Toutefois, la société a fait état d’une dépréciation importante de son portefeuille d’« investissements principaux » en raison de la faillite de la banque numérique suisse FlowBank SA, qu’elle a choisi de déprécier entièrement.
CoinShares et FlowBank
Le chiffre d’affaires total de la société se compose des activités de gestion d’actifs, des bénéfices des investissements en cryptomonnaies et des investissements en capital susmentionnés. Cette dernière catégorie a généré une perte de près de 25 millions de livres sterling, engloutissant tous les revenus provenant des AUM.
Mi-juin, la société a été informée que « l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers avait ouvert une procédure de faillite à l’encontre de FlowBank ». Quelques jours plus tard, la société a décidé de « déprécier totalement son investissement dans FlowBank », ce qui a entraîné une charge de dépréciation de plus de 21,8 millions de livres sterling.
L’activité de gestion d’actifs de la société a consolidé sa position de leader en Europe, sa plateforme européenne d’ETP physiques ayant enregistré son troisième meilleur trimestre en termes de flux nets. Aux États-Unis, CoinShares s’est concentré sur le développement de produits et les initiatives marketing pour sa société Valkyrie récemment acquise.
Réclamations FTX
Sur une note positive, CoinShares a finalisé la vente de sa créance FTX fin juin, atteignant un taux de recouvrement de 116 % net des frais de courtage, ce qui se traduit par un rendement de 28,7 millions de livres sterling. Suite à ce recouvrement, le conseil d’administration a décidé de verser un dividende spécial aux actionnaires d’un montant de 24,3 millions de livres sterling.
« La stratégie équilibrée de CoinShares vise à en faire un investissement unique et attractif à long terme sur le marché des crypto-monnaies cotées, tout en renforçant sa position de leader des actifs numériques », a ajouté Mognetti. « La résolution de la situation de FTX a été très favorable pour CoinShares. »
La valeur du dividende spécial représente 86 % du total des fonds reçus au titre de la vente. « Il sera distribué avec le prochain versement du dividende régulier prévu pour le 3 octobre 2024 », conclut le rapport.
