Les traders d’options Bitcoin (BTC) se positionnent pour un scénario de nouveaux prix record pour la monnaie numérique à court terme.
Dans le cadre d’une percée dans la demande aujourd’hui, le prix du bitcoin a dépassé aujourd’hui 72 000 dollars (USD), une valeur jamais vue depuis quatre mois et demi. Avec cela, la monnaie est à moins de 2 000 dollars de son plus haut historique.
L’arrivée à ce stade dépasse le prix de la plupart des options d’achat expirant demain sur Deribit, l’une des principales bourses pour ces instruments. Cela signifie que ses détenteurs pourraient profiter de ces instruments pour acquérir la monnaie à une valeur moins chère que la valeur actuelle.
Cependant, un examen plus large des perspectives montre que les traders de ces instruments se préparent à des turbulences sur le marché. La majorité des options d’achat de Bitcoin qui expirent ce jeudi 31 octobre sont au prix de 77 000 USD.. Cela montre qu’ils envisagent de nouveaux sommets historiques possibles avant la fin du mois.
En revanche, sur les échéances à venir, les options d’achat au prix de 70 000 USD prédominent. Il s’agit d’une tendance qui change fin novembre, lorsque la majeure partie vaut 80 000 USD, une somme qui passe à 100 000 USD d’ici la fin de l’année.
Dans l’ensemble, La majorité des options d’achat de Bitcoin ouvertes à toutes les dates d’expiration restantes sont au prix de 80 000 USD.. Cela représente, comme le montre le graphique suivant, une valeur investie de plus de 1,2 milliard de dollars.
Ces positions démontrent un sentiment haussier pour le reste de 2024, avec des attentes de nouveaux prix record dans un avenir proche. Par conséquent, ils pourraient renforcer les attentes d’optimisme sur le marché en général.
Il convient également de noter que cela se produit lorsque Bitcoin acheter un intérêt ouvert équivaut à vendre deux fois. Ce type de déséquilibre indique la préférence des traders pour l’acquisition de la devise plutôt que pour la prise de bénéfices, reflétant leur conviction haussière en faveur de la continuité des prix.
Pourquoi les traders de Bitcoin sont-ils optimistes ?
La semaine prochaine, deux événements auront lieu qui poussent les options d’achat de Bitcoin vers de nouveaux prix maximaux : les élections présidentielles aux États-Unis et une éventuelle réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale (Fed), la banque centrale du pays.
D’une part, le 5 novembre auront lieu les élections qui définiront le gouvernement du pouvoir économique pour les quatre prochaines années. Les candidats des deux principaux partis ont exprimé leur intention de soutenir la croissance du secteur des actifs numériques.
Cela favorise un environnement réglementaire plus convivial pour l’écosystème des crypto-monnaies, qui a souffert de ralentissements dans son développement. Ce scénario se présente surtout en cas de victoire aux élections du candidat républicain Donald Trump, car il a concentré une partie de sa campagne politique sur le soutien à l’industrie.
“Une victoire républicaine est largement considérée comme optimiste pour les actifs à risque comme le bitcoin”, déclare Bitfinex, l’échange de crypto-monnaie. Cela se reflète dans la corrélation entre la tendance à la hausse des prix et la probabilité croissante d’une victoire de Trump, selon les paris Polymarket présentés ci-dessous.
“L’anticipation entourant les élections a entraîné une augmentation de l’activité sur les options”, note la bourse. Il convient en outre de souligner que cela a lieu au quatrième trimestre d’une année divisée par deux, une période qui a historiquement conduit à des hausses de prix, comme le montre le graphique suivant.
Historiquement, chaque réduction de moitié du bitcoin, un événement qui réduit de moitié son émission tous les quatre ans, a fonctionné comme un catalyseur pour le prix au cours des mois suivants. La raison en est que la nouvelle offre diminue, ce qui facilite la hausse des prix, ce qui attire de nouveaux investisseurs. Ses éditions ont eu lieu en 2024, 2020, 2016 et 2012.
“La convergence entre l’incertitude électorale, le récit du ‘Trump trading’ et la saisonnalité favorable du quatrième trimestre créent une tempête parfaite pour le bitcoin, promettant une période passionnante à venir, indépendamment des mouvements de prix bruyants à l’approche des élections.”
Bitfinex, plateforme de trading de cryptoactifs
Selon l’investisseur Scott Melker, Les élections s’annoncent peut-être comme l’événement le plus crucial à ce jour pour les crypto-monnaies. Ceci est indiqué dans son rapport le plus récent envoyé par courrier électronique à ses abonnés, auquel CriptoNoticias a accédé.
« Avec un président pro-crypto qui tient ses promesses, nous pourrions voir une SEC révolutionnée, une approbation généralisée des ETF d’actifs cryptographiques, une réserve nationale potentielle de bitcoin, un engagement à ne pas vendre de bitcoin entre les mains des États-Unis, l’abandon des poursuites/enquêtes, une clé claire. directives législatives, le retour des sociétés offshore, la cessation des initiatives CBDC et la fin de l’opération Choke Point 2.0 »
Scott Melker, inversionniste.
En revanche, la décision de la Fed sur les taux d’intérêt sera présentée le 7 novembre. Selon les attentes interrogées par CME, 95% prévoient une baisse de 25 points de base rester entre 450 et 475 points de base, comme indiqué ci-dessous.
Il s’agirait de la deuxième baisse de taux de la Fed après avoir procédé à la première en août pour la première fois depuis la pandémie. Par conséquent, cette poursuite du cycle de réduction augmenterait la liquidité disponible dans l’économie pour les marchés.
Historiquement, les baisses de taux d’intérêt, les mesures prises pour relancer l’économie, ont contribué à l’essor des marchés financiers. En fait, sans aller plus loin, les principales valeurs cotées aux Etats-Unis sont à des prix historiquement élevés.
Par conséquent, tant qu’il n’y a pas de vent contraire, le scénario macroéconomique et politique évolue de manière optimiste pour le marché du Bitcoin.
Pourquoi les options d’achat de bitcoins sont-elles achetées à des prix plus élevés que le prix actuel ?
Sur le marché à terme, Les traders achètent des options d’achat Bitcoin à des prix plus élevés que les prix actuels pour diverses raisons stratégiques.. Bien qu’il puisse sembler plus pratique d’acheter directement la monnaie numérique, de tels instruments leur permettent de s’exposer à d’éventuelles hausses de prix avec un risque et un coût initial moindres.
Pour obtenir une option d’achat, le trader ne paie qu’une primece qui représente une fraction du prix total du bitcoin. Cela vous donne le droit d’acheter l’actif jusqu’à une date future définie à un certain prix sans y être obligé. Si le prix n’augmente pas comme prévu, la perte est limitée à cette prime, évitant ainsi des pertes plus importantes.
De plus, le bitcoin est un actif très volatil, une caractéristique qui a tendance à s’énerver lors d’événements importants, comme les élections ou les variations des taux d’intérêt. Les options d’achat à des prix plus élevés vous permettent de réaliser des bénéfices si le prix du BTC atteint ou dépasse ces niveaux, générant ainsi des bénéfices avec un investissement initial relativement faible.
Cette activité facilite également la possibilité d’un effet de levier, car elle n’engage pas autant de capital que le nécessiterait l’achat direct de Bitcoin. En payant simplement la prime, les traders peuvent accéder à des positions offrant un potentiel de profits plus importants si le prix dépasse le prix d’exercice fixé pour l’option.
De même, les options offrent la possibilité de couvrir ou de protéger d’autres positions. Par exemple, si un trader possède déjà du bitcoin et craint une éventuelle baisse des prix, il peut utiliser des options d’achat à des prix plus élevés comme stratégie de couverture pour garantir un profit si le prix de l’actif augmente.
Bien que l’achat direct de bitcoins puisse avoir du sens face à de solides projections haussières, Les options d’achat offrent un moyen plus flexible de gérer le risque, de bénéficier de la volatilité et d’optimiser le capital investi..
Bien entendu, ce type de commerce nécessite un haut degré de connaissances à cet égard. Ceux qui accèdent à ces instruments sont des traders expérimentés qui élaborent généralement des stratégies d’investissement complexes.
Clarification: Cet article est rédigé à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil financier ni une recommandation d’investissement.
