L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) appelle à des efforts accrus d’éducation des investisseurs autour des monnaies numériques, alors que l’intérêt des particuliers continue de croître malgré les risques, la volatilité (et la fraude) bien signalés dans le secteur.
Dans un nouveau rapport publié la semaine dernière, le Comité de l’OICV pour les investisseurs particuliers a souligné la nécessité d’initiatives ciblées d’éducation aux monnaies numériques, en particulier pour les investisseurs plus jeunes et novices qui sont de plus en plus attirés par les programmes permettant de devenir riche rapidement et par les rendements époustouflants promis par les actifs numériques. .
Le rapport intervient alors que les marchés des monnaies numériques ont connu des fluctuations de prix extrêmes au cours des deux dernières années, depuis des sommets historiques fin 2021 jusqu’à de fortes baisses lors de « l’hiver crypto » de 2022 et une volatilité renouvelée dans la recherche de tout nouveaux sommets historiques. année.
“Avec un intérêt aussi croissant pour les crypto-actifs, les investisseurs particuliers sont soumis à des risques uniques”, a déclaré le président de l’OICV, Jean-Paul Servais. « Les événements du marché ont montré que le secteur comporte des niveaux élevés de volatilité, de faillites et de mauvais acteurs qui nuisent aux investisseurs et aux marchés. »
Selon les enquêtes citées dans le rapport, de nombreuses personnes qui débutent dans l’investissement étaient motivées à entrer sur les marchés des capitaux, notamment en raison des monnaies numériques. Ces investisseurs novices ont tendance à investir une plus grande proportion de leurs portefeuilles dans les monnaies numériques que les investisseurs expérimentés, avec des motivations clés telles que la « peur de rater quelque chose » (FOMO), le faible coût et les barrières à l’entrée, ainsi que les conseils d’amis ou des réseaux sociaux.
Le rapport de l’OICV note que de nombreux investisseurs en monnaie numérique sous-estiment les risques encourus. Une étude australienne a révélé que seulement un tiers des propriétaires de monnaie numérique considéraient leurs avoirs comme des investissements risqués ou spéculatifs.
L’un des principaux thèmes du rapport de l’OICV est l’influence démesurée que les médias sociaux exercent sur les décisions d’investissement en monnaie numérique, en particulier pour les jeunes. Plusieurs enquêtes ont révélé que les amis, la famille et les médias sociaux étaient les principales sources d’informations et de conseils sur les devises numériques pour les investisseurs particuliers.
“En plus de s’appuyer sur les recommandations de bouche à oreille, de nombreux détenteurs d’actifs numériques interrogés ont également largement utilisé les médias sociaux et les forums en ligne pour obtenir des conseils en investissement”, indique le rapport. « De nombreux participants aux entretiens mentionnent que les groupes WhatsApp, souvent introduits par le bouche-à-oreille, fonctionnent également comme des plateformes de partage de connaissances entre amis, tandis que YouTube fournit des informations faciles à digérer sur le fonctionnement des actifs numériques. »
L’OICV souligne que les régulateurs doivent apprendre à utiliser eux-mêmes les médias sociaux pour atteindre les investisseurs dans ces silos axés sur les monnaies numériques, d’autant plus que la démographie attirée par ces actifs est beaucoup plus jeune. Une enquête américaine a révélé que 62 % des investisseurs de moins de 35 ans ont envisagé d’investir dans les monnaies numériques, contre seulement 9 % des 55 ans et plus. En France, 54 % des nouveaux investisseurs particuliers détiennent des actifs cryptographiques, soit plus de deux fois le taux des investisseurs traditionnels.
« Étant donné que de nombreux investisseurs potentiels en crypto-actifs sont sur les réseaux sociaux, que les acteurs du marché des crypto-actifs utilisent la portée des réseaux sociaux pour trouver des investisseurs et que les fraudeurs ciblent des victimes sans méfiance sur les réseaux sociaux, il est essentiel que les membres de l’OICV utilisent également les réseaux sociaux pour présenter et fournir leurs ressources éducatives concernant les crypto-actifs », indique le rapport.
Le rapport avertit également qu’il est difficile pour les investisseurs novices de naviguer dans les messages persistants des influenceurs et des publicités ciblées sur les plateformes de médias sociaux, qui génèrent du buzz et du FOMO, avec la montée en puissance des « pièces mèmes » sans utilité claire au-delà des médias sociaux. battage médiatique cité en exemple.
L’extrême volatilité et les risques du secteur de la cryptographie ont été clairement mis en évidence par plusieurs échecs très médiatisés en 2022, détaillés dans le rapport de l’OICV.
L’effondrement du « stablecoin » TerraUSD en mai 2022 a effacé 50 milliards de dollars de valeur marchande et déclenché plus de 400 milliards de dollars de pertes sur le marché plus large de la cryptographie. Cela a été suivi par la faillite du principal fonds spéculatif de cryptographie Three Arrows Capital.
Plus dramatique encore, l’implosion en novembre 2022 de l’échange crypto FTX, qui avait dépensé des millions en publicités pour le Super Bowl plus tôt cette année-là, a envoyé une onde de choc à travers l’industrie.
“Ces événements ont entraîné des pertes importantes pour les investisseurs particuliers et mettent en évidence la nature volatile, à haut risque et spéculative des crypto-actifs, le non-respect des réglementations applicables et, dans plusieurs juridictions, l’absence de protections réglementaires”, indique le rapport.
« La croissance des fraudes liées aux investissements relationnels et la prévalence continue des stratagèmes frauduleux traditionnels tels que les stratagèmes de Ponzi, les escroqueries à la sortie, les pompages et les dumps et les manipulations de marché. »
Le rapport détaille comment les approches réglementaires en matière de monnaie numérique ont évolué depuis le précédent rapport de l’OICV en 2020, de nombreuses juridictions étant devenues plus actives dans l’application et l’élaboration de nouvelles réglementations spécifiques à la monnaie numérique. Le rapport souligne que la Thaïlande, Hong Kong et la France ont fait des progrès clairs à cet égard, mais note que de nombreuses entreprises de monnaie numérique opèrent encore en dehors des cadres réglementaires ou ne respectent pas les réglementations existantes, ce qui expose les investisseurs à des risques.
Compte tenu de la croissance continue de l’intérêt des particuliers pour la cryptographie malgré les risques, l’OICV exhorte ses régulateurs membres à renforcer leurs efforts d’éducation des investisseurs avec des messages adaptés aux problèmes de monnaie numérique et destinés aux investisseurs plus jeunes et novices, ce qui tient compte de la nature à haut risque de ces actifs. , la propension aux escroqueries, le manque de protection des investisseurs et le rôle obscur que jouent les soi-disant KOL.
« L’éducation financière est un outil complémentaire à la réglementation et à la supervision pour renforcer la sensibilisation, le sens critique et le comportement rationnel des investisseurs », a déclaré le président de l’OICV, Servais.
« La culture financière doit aller de pair avec des mesures appropriées de protection des investisseurs, des conseils équitables, une surveillance et une application des règles. »
Regarder : Éduquer le gouvernement sur le potentiel de la blockchain
title=”Lecteur vidéo YouTube” frameborder=”0″ allow=”accéléromètre ; lecture automatique ; écriture dans le presse-papiers ; médias cryptés ; gyroscope ; image dans l’image ; partage Web” referrerpolicy=”strict-origin-when-cross- origine” autoriser plein écran>
